Weniger Rendite, dafür mehr Flexibilität verspricht ein neues Produkt der Traunsteiner Vermögensverwaltung Neue Vermögen AG. Die bayerischen Geldexperten legten gemeinsam mit der Immobiliengesellschaft Catella Real Estate den ersten offenen Waldfonds Focus Global Forests auf. „Der Fonds beteiligt sich nicht nur an einem Waldstandort, sondern investiert weltweit in unterschiedliche Waldflächen in der Regel mit bereits vorhandenem Baumbestand. Dadurch werden Risiken minimiert und nachhaltige Renditen erwirtschaftet“, erklärt Gottfried Urban, Geschäftsführer der Neue Vermögen AG.

Privatanleger dürfen allerdings nicht direkt in den Fonds investieren, weil dies vom Gesetz her in Deutschland nicht erlaubt ist. Um dennoch Investments zu ermöglichen, haben die Fondsinitiatoren ein Zertifikat kreiert, dass Anleger eins zu eins an der Wertentwicklung des Waldfonds beteiligt. Das bei Zertifikaten häufig vorkommende Emittentenrisiko wurde durch spezielle Absicherungsmechanismen praktisch ausgeschlossen. Das heißt, das Zertifkat oder ein Garantiegeber für das Zertifikat kauft Fondsanteile. Die Anteile werden dann auf einem Sperrdepot hinterlegt, welches an die Zertifikateinhaber verpfändet ist und im Falle eines Ausfalls des Emittenten dann zugunsten der Zertifikateinhaber aufgelöst wird.

Gestaffelte Rücknahmeabschläge

Anleger können ab 5.000 Euro Anteile erwerben, die Laufzeit ist unbegrenzt. Die Zielrendite bewegt sich zwischen vier und fünf Prozent nach Kosten. Das Fondsvermögen wird monatlich neu bewertet, Anleger können die Wertentwicklung unter der Kennnummer: DE000A0RDA59 bei Onlinebrokern und Direktbanken selbst verfolgen. Positiv: Mit dem offenen Waldfonds erwerben Anleger ein flexibles Waldinvestment. Im Gegensatz zu geschlossenen Fonds ist die Kündigung der Anteilsscheine monatlich möglich, die Rückgabe des Kapitals erfolgt nach zwei Monaten. Jährlich gestaffelte Rücknahmeabschläge belasten allerdings in den ersten Jahren die Rendite.

Um Kosten so gering wie möglich zu halten, empfiehlt Urban wenigstens vier bis fünf Jahre bei der Stange zu bleiben. „Waldinvestments verbessern die Risikostruktur des Gesamtvermögens, da die Wertentwicklung unabhängig von den Kapitalmärkten oder anderen Anlageklassen erfolgt“, sagt Bachert von der Neue Vermögen AG.