Erst die Fußball-WM 2014, dann die Olympischen Spiele 2016: Brasilien befindet sich seit der Olympia-Vergabe an Rio de Janeiro im Dauer-Karneval. Die geplanten Milliardeninvestitionen werden dem Land neuen Schub verleihen. Mit welche Papieren Anleger am Boom teilhaben können.
Am Tag der Olympia-Entscheidung reagierte der Bovespa, der Leitindex des brasilianischen Aktienmarktes, mit einem Kurssprung. Investoren frohlocken, weil dem Land am Zuckerhut in den kommenden Jahren Milliardeninvestitionen winken. Nicht nur neue Stadien werden gebraucht, auch neue Verkehrswege, Flughäfen und Hotels. Von der Modernisierung der Infrastruktur und dem Boom in der Tourismusbranche wird das gesamte Land profitieren, weiterer wirtschaftlicher Aufschwung ist vorgezeichnet.
Für die Olympischen Spiele ist ein Etat von neun Milliarden Euro vorgesehen, in etwa die gleiche Summe stellt die Regierung für die Fußball-WM 2014 bereit. Die beiden Großereignisse rahmen die insgesamt guten Wirtschaftsaussichten Brasiliens aber nur ein. Neben Indien, China und Russland gilt Brasilien als vierte Weltlokomotive der aufstrebenden Schwellenländer. Die Südamerikaner verfügen in wichtigen Schlüsselmärkten wie Öl, Gas oder Edelmetalle über große Rohstoffreserven, das Wirtschaftswachstum ist seit Jahren überdurchschnittlich. Die Börse honoriert die guten Ergebnisse mit steigenden Kursen. Seit dem Ende der weltweiten Börsentalfahrt im März 2009 gewann der Bovespa rund 60 Prozent hinzu. Obwohl die Haupttendenz derzeit weiter klar steigend ist, sollten Anleger aber nicht vergessen, dass Börsenbeteiligungen auch nach dem Ende der Weltrezession mit Risiken behaftet sind.
Gute Aussichten für Brasilien-Fonds
Anleger haben verschiedene Möglichkeiten, sich am wirtschaftlichen Aufstieg Brasiliens zu beteiligen. Eine gute Möglichkeit bieten Aktienfonds, die gezielt in die südamerikanische Wirtschaft investieren. Drei Beispiele:
DWS Brazil FCP: Der DWS Brazil möchte Anleger an den Chancen des brasilianischen Aktienmarktes teilhaben lassen. Der Fonds strebt die Erwirtschaftung einer möglichst hohen Rendite in Euro an. Das Fondsmanagement investiert in Aktien brasilianischer Unternehmen - große, mittlere und kleinere Werte - mit guter Marktstellung und langfristiger Perspektive. Kursentwicklung: 1 Jahr + 78 Prozent, 3 Jahre + 18,5 Prozent (ISIN: LU0239322612).
BNY MGF-BNY Brazil Equity Fund: Der in Irland von einer Untergesellschaft der WestLB gemanagte Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an durch überwiegende Anlage des Fondsvermögens in Aktien sowie auf Aktien bezogene Wertpapiere von Gesellschaften, die ihren Sitz in Brasilien haben oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäfte in Brasilien ausüben. Kursentwicklung: 1 Jahr + 77 Prozent, 3 Jahre -- (ISIN: IE00B23S7K36).
BGF - Latin American Fund: Ein Aktienfonds mit der regionalen Fokussierung auf Lateinamerika, wobei aber nicht nur in Brasilien, sondern in alle Länder der Region investiert wird. Den aktuellen Investitionsschwerpunkt bildet aber ganz klar Brasilien. Die Fondsmanager kombinieren eine strenge Unternehmensanalyse mit strikter Verkaufsdisziplin bei unattraktiv gewordenen Titeln im Portfolio. Das Vermögen wird breit über verschiedene Branchen gestreut. Mit Blick auf die Marktkapitalisierung werden auch Unternehmen mit mittlerer und geringer Kapitalisierung sowie Börsenneulinge berücksichtigt. Kursentwicklung: 1 Jahr + 90 Prozent, 3 Jahre + 30 Prozent (ISIN: LU0171289498).
Attraktive Brasilien-Zertifikate
Einige Investmentgesellschaften haben Zertifikate auf den brasilianischen Aktienmarkt aufgelegt. Die Ausgestaltung ist unterschiedlich. Anleger können in Basket-, Bonus- oder Indexzertifikate investieren. Häufig ist die Laufzeit begrenzt.
Brazil 2014 Active-Basket-Zertifikat: Das von der WestLB aufgelegte Papier investiert in einen Aktienkorb mit brasilianischen Infrastrukturwerten. Anleger partizipieren an den Kursgewinnen des Aktienkorbs. Kurs- und Währungsverluste sind nicht abgesichert. Die Laufzeit endet am 14.7.2014. Kursentwicklung: 1 Jahr + 90 Prozent (ISIN: DE000WLB7PV5).
Index-Zertrifkat Bovespa: Das von der Deutschen Bank initiierte Derivat bildet den brasilianischen Leitindex nach. Anleger profitieren unmittelbar von Indexgewinnen, sind aber auch vor Kursverlusten nicht geschützt. Positiv: Die Laufzeit des Papiers ist unbegrenzt. Kursentwicklung: 1 Jahr + 95 Prozent (ISIN: DE000DB1CC75).
Bonus-Zertifikat Bovespa: Das Capped-Bonus-Zertifikat von Goldman Sachs beteiligt Anleger an den Kursgewinnen des Bovespa. Der maximale Gewinn ist auf 120.000 Indexpunkte begrenzt, aktuell steht der Bovespa bei 71.784 Punkten. Es erfolgt keine Währungsabsicherung. Das Zertifikat endet am 18.07.2014. Kursentwicklung: 6 Monate + 25 Prozent (ISIN: DE000GS14544).
Das hatten wir doch alles schon einmal: Die drohende Zahlungsunfähigkeit Griechenlands und ein möglicher Austritt aus der Euro-Zone. Wachsende Sorgen um Portugal, Spanien und Italien. Rating-Agenturen, die mit ihren Herabstufungen die Verunsicherung an den Kapitalmärkten zusätzlich anheizen. Und nun auch noch ein absehbarer Konflikt über die Rolle der Europäischen Zentralbank.