Ein erfolgreicher, aktienorientierter Mischfonds ist der Luxembourg Placement Fund - Olympia der Schweizer Bank UBS (LU0195288559). Seit sieben Jahren marschiert der Fonds aufwärts, sogar im Crashjahr 2008 schaffte er deutlichen Gewinn. Aktuell stemmt er sich gegen Rückschläge am Aktienmarkt.
Das Konzept des
Luxembourg Placement Fund - Olympia überzeugt durch seine gekonnte und flexible Anlagestrategie. Das Fondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung breit investiert. Die Fondsgelder fließen weltweit in Aktien, aktienähnliche Kapitalanteile wie etwa Genossenschaftsanteile und Partizipationsscheine, in kurzfristige Wertpapiere, Genussscheine, Obligationen, Notes sowie in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere. Die Anlagen in Aktien betragen mindestens 60 Prozent des Portfolios. Ziel des Fonds ist es, mittels diversifizierter Anlagen in Anleihen und Aktien optimale Erträge zu erwirtschaften.
Stärken: Das Konzept funktioniert in verschiedenen Börsenphasen. Die in der Aufschwungphase erzielten Gewinne werden in Abschwungphasen weitestgehend gehalten. Positiv: Sogar im Crashjahr 2008 gewann der Fonds über 20 Prozent an Wert! Durch dieses Ergebnis erreicht der Luxembourg Placement Fund langfristig eine deutliche Outperformance gegenüber
Fonds der gleichen Kategorie. Die Durchschnittsrendite des Luxembourg Placement liegt fünf bis sieben Prozent über den Renditen vergleichbarer Portfolios. Seit Auflage vor sieben Jahren erwirtschaftete der Fonds jährliche Zuwächse von über sechs Prozent. Die renommierte Fondsgesellschaft Morningstar adelt den Fonds mit der Höchstnote fünf Sterne.
Schwächen: In Börsenphasen mit unklarem Trend bleibt die Wertentwicklung des Luxembourg Placement deutlich hinter Konkurrenzfonds zurück. Während der
Fonds auf Jahressicht etwa sieben Prozent im Minus liegt, kletterten die Kurse vergleichbarer Portfolios teilweise um bis zu zehn Prozent. Kritikwürdig ist die Informationspolitik des Fonds. Warum keine aktuelle Gesamtkostenquote und auch kein Ausgabeaufschlag ausgewiesen wird, bleibt unklar. Im Jahr 2009 veröffentlichte das Fondsmanagement noch eine TER von 1,03 Prozent – verglichen mit anderen Fonds wäre das vergleichsweise günstig. Ein Fondssparplan ist nicht möglich. Ebenso findet sich keine Bank, die
Fondsanteile mit rabattiertem Ausgabeaufschlag anbietet.
Fazit: Der Luxembourg Placement Fund - Olympia eignet sich für risikobewusste Investoren, die langfristig Kapital aufbauen wollen. Zwischenzeitliche Kursschwankungen sollten Anleger beharrlich aussitzen, das Sparende also nicht exakt terminieren. Zur Depotdiversifizierung ist der Fonds empfehlenswert.
Das hatten wir doch alles schon einmal: Die drohende Zahlungsunfähigkeit Griechenlands und ein möglicher Austritt aus der Euro-Zone. Wachsende Sorgen um Portugal, Spanien und Italien. Rating-Agenturen, die mit ihren Herabstufungen die Verunsicherung an den Kapitalmärkten zusätzlich anheizen. Und nun auch noch ein absehbarer Konflikt über die Rolle der Europäischen Zentralbank.