Fonds-Check

Wie Investmentexperten von risklab, einer Tochterfirma der Fondsgesellschaft Allianz Global Investors, herausfanden, verringern Anlagen in ökologische und soziale Unternehmen und Projekte die Risikoanfälligkeit des Depots deutlich. Andererseits gilt: Bei gleichbleibendem Risiko erhöhen solche Investments die Ertragschancen des Depots.

Ein exzellentes Beispiel dafür liefert der SAM Smart Energy Fund (LU0175571735) der Schweizer Gesellschaft Julius Bär. Die Fünfjahresrendite von 9,4 Prozent p.a. zeigt, dass Umweltschutz eine sehr gewinnträchtiges Anlagefeld sein kann. Fondsmanager Thiemo Lang investiert weltweit in Unternehmen, die Technologien, Produkte und Dienstleistungen im Bereich zukunftsgerichteter Energien anbieten. Schwerpunktmäßig fließen die Gelder in die Bereiche „erneuerbare Energien“, „dezentrale Energiesysteme“ und „Energieeffizienz“.

Stärken: Das Anlageziel besteht in der Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses. Dazu werden Aktien und andere Beteiligungspapiere von Unternehmen erworben, die überwiegend in industriealisierten Ländern oder in anerkannten Schwellenländern aktiv sind. Die sorgfältige Titelsuche spült Unternehmensbeteiligungen mit hervorragenden Wachstumsperspektiven ins Portfolio. Messbar ist die bisherige Arbeit an der Wertentwicklung des Fonds. Die Einjahresperformance mit über 65 Prozent Kurszuwachs listet den Fonds in den Biallo Top-20-Fondstabellen mit weitem Abstand an erster Stelle. Und auch auf Dreijahres- und Fünfjahressicht führt der Smart Energy Fund das Ranking an. Der Vergleichsindex, der FIAP Aktienindex Neue Energien, wurde in allen Vergleichzeiträumen um Längen geschlagen.

Schwächen: Der Fonds unterliegt starken Marktschwankungen, ein punktgenauer Ausstieg ist kaum möglich. Die jährlichen Managementgebühren sind mit 2,23 Prozent recht teuer, viele vergleichbare Fonds verlangen weniger Gebühren.

Fazit: Als Depotbeimischung für die längerfristige Geldanlage ist der Fonds bestens geeignet, zumal das Anlagethema erneuerbare Energien eine große Zukunft vor sich hat. Zwischenzeitliche Kursrückgänge sollten langfristig investierte Anleger nicht überbewerten.

Tipp: Unser Fondskaufrechner zeigt, wo der Fonds derzeit mit Rabatt erhältlich ist, etwa bei der ING-Diba mit 100 Prozent oder bei Comdirect mit 75 Prozent.