Anlageprotokolle

Das sind die Ergebnisse einer repräsentativen Umfrage unter Privatanlegern, die TNS Inftratest im Auftrag der genossenschaftlichen DZ Bank Anfang Februar durchgeführt hat. Etwa jeder zehnte Befragte hatte zum Zeitpunkt der Infratest-Umfrage ein Beratungsgespräch mit Protokoll geführt. Mehr als 75 Prozent aller Befragten zeigen sich mit dem Gespräch inklusive Protokoll zufrieden, nur drei Prozent waren gegenteiliger Meinung.

Was sich Anleger davon versprechen

Die meisten Anleger sehen in dem Schriftstück eine bessere Absicherung und versprechen sich davon höhere Transparenz. Allerdings sind die Anleger weitaus skeptischer, wenn sie danach gefragt werden, ob das Protokoll die Qualität der Anlageberatung insgesamt verbessere. Das bejaht nämlich nur gut jeder zweite (56 Prozent). Zu einem ähnlichen Ergebnis war vor kurzem auch die Beratungsgesellschaft Steria Mummert Consulting gekommen.

Wer indes bereits ein Beratungsgespräch geführt hatte, bewertet laut TNS Infratest den Nutzen der Protokollpflicht zurückhaltender: Nur noch 46 Prozent der Anleger meinen dann, dass sich dadurch die Beratung verbessere.

Protokolle sind keine Garantie

Auch Verbraucherschützer sehen in den Protokollen keinen Garanten für eine gute und bedarfsgerechte Anlageberatung. Und sie mahnen Zufriedenheitsbefragen wie diese nicht mit Qualitätsmessungen zu verwechseln: „Es gibt eben auch jede Menge zufriedener Verbraucher, die nur deshalb zufrieden sind, weil sie – noch – nicht wissen, wie sehr sie übers Ohr gehauen werden“, so Niels Nauhauser, Finanzexperte der Verbraucherzentrale Baden-Württemberg.

Banken und Finanzdienstleister sind seit Jahresbeginn verpflichtet, ihre Anlageberatungsgespräche mit Privatkunden zu protokollieren. Normalerweise muss das Protokoll Anlegern vor Abschluss eines Geschäfts ausgehändigt werden. Sonderregeln greifen bei telefonischer Anlageberatung. Bei telefonischer Beratung darf der Auftrag zwar vor Zugang des Protokolls beim Kunden ausgeführt werden, der Kunde hat dann aber ein einwöchiges Rücktrittsrecht ab Zugang des Formulars, sofern es falsch oder unvollständig war.

Erklärtes Ziel der Bundesregierung ist es, die Rechte der Privatanleger im Fall der Falschberatung zu verbessern. Dabei soll die Protokollpflicht helfen. Vor Einführung hatten sich die Banken, aber auch Verbraucherschützer an den Regeln in der jetzt geltenden Form gerieben: zu umständlich, zu teuer, zu geringer Nutzen für die Beratungsqualität, lauteten die Argumente. Verbraucherschützer fordern eine Aufsicht über die Beratungsqualität, vergleichbar mit einer Aufsicht über die Lebensmittelqualität.