Kombi-Sparangebote

Die deutsche Sparquote ist im letzten Jahr um 0,2 Prozent auf 11,3 Prozentpunkte gestiegen. Eindeutige Anlegerlieblinge waren die Banken. „Ihnen flossen bei der Geldanlage mehr als die Hälfte aller Mittel zu“, berichtet Andreas Martin, vom Bundesverband der Deutschen Volks- und Raiffeisenbanken (BVR). Für 2011 rechnet der Bankenexperte mit einer ähnlich hohen Sparquote von 11,2 Prozent.

Bei der Auswahl der Anlageprodukte ist ein Trend hin zu kurzfristigen Geldanlagen festzustellen. So verzeichneten Sichteinlagen mit über 75 Milliarden Euro die höchsten Zuwächse, während aus Termingeldern gut 15 Milliarden abflossen. Schuld daran sind sinkende Zinsen für längerfristige Termingelder sowie Inflationsängste der Anleger. Kaum ein Sparer möchte sich in der unübersichtlichen Kapitalmarktsituation für lange Zeit binden. Anderseits stieg das Zinsniveau für kurzfristige Einlagen wie Tagesgeld zuletzt weiter an. So legte der Biallo.de-Tagesgeld-Index im letzten Vierteljahr von 1,2 auf 1,3 Prozent Durchschnittszins zu.

Mix aus Tages- und Festgeld

Die Geldhäuser nehmen den Trend zu stärkerer Flexibilität auf und entwickeln Sparprodukte, die hohe Festzinsen mit Flexibilität kombinieren. Ein Beispiel ist der Anlagezwitter: „VTB Duo“, der gleichnamigen Bank. Das österreichische Geldhaus mit russischen Wurzeln bietet Anlegern einen Mix aus Festgeld- und Tagesgeldkonto: „80 Prozent des Anlagebetrags wird fest angelegt und die restlichen 20 Prozent bleiben jederzeit flexibel verfügbar“, erläutert Michael Kramer, Geschäftsführer der VTB Direktbank.

Die Verzinsung beträgt bei einer Laufzeit von 36 Monaten 3,8 Prozent auf die Gesamtsumme. „Ein Anleger, der 20.000 Euro für drei Jahre anlegt, erzielt jährlich 760 Euro Zinsen“, rechnet Kramer vor. Und das, obwohl er auf 4.000 Euro jederzeit zugreifen könne. Die Alternativanlage in die Einzelprodukte Tages- und Festgeld brächte hingegen nur eine Verzinsung von 3,68 Prozent. Klingt gut, doch Anleger könnten durchaus noch höhere Renditen einfahren. Würde man nämlich die 20.000 Euro ausschließlich als Festgeld anlegen, bekäme man bei VTB vier Prozent Zinsen, der Jahresgewinn stiege auf 800 Euro. Allerdings liegt dann die gesamte Summe fest. Anleger müssen ihre Präferenzen also genau abwägen.

Auch die niederländische NIBC Bank offeriert einen Mix aus Tages- und Festgeldkonto: Das sogenannte „Kombigeld“ erfordert eine Mindestanlage von 5.000 Euro und ermöglicht Laufzeiten zwischen zwei und zehn Jahren. Die Hälfte des Kapitals wird fest angelegt, die andere Hälfte fließt auf ein Tagesgeldkonto. Pluspunkt: Anleger erhalten Festzinsen und können – anders als beim VTB Duo – über 50 Prozent des Anlagebetrags frei verfügen. Bei dreijähriger Anlagedauer zahlt NIBC derzeit 3,25 Prozent Zinsen, bei fünfjähriger 3,50 und bei zehnjähriger 4,0 Prozent. Das Angebot gilt auch für Bestandskunden.

Flexibler Sparbrief

Die Bank11 geht einen anderen Weg: Sie stattet festverzinste Sparbriefe mit Teilflexibilität aus. Anleger können nach der Hälfte der vereinbarten Spardauer ihre Briefe monatlich kündigen und erhalten trotzdem den vereinbarten Festzins. Allerdings müssen Sparer auch hier mit leichten Zinseinbußen rechnen. Der Zinssatz beim „Sparbriefkonto Flex“ liegt um 0,25 Prozentpunkte niedriger als beim klassischen „Sparbriefkonto Fest“ ohne Kündigungsmöglichkeit. Anleger erhalten bei dreijähriger Geldanlage 3,50 statt 3,75 Prozent Zinsen. Anders als beim Tages-/Festgeld-Zwitter können Anleger zwar über den gesamten Anlagebetrag vorab verfügen, dafür sind aber keine Teilauszahlungen möglich.