Höhere Darlehenszinsen haben aber auch eine gute Seite: Sie verkürzen die Laufzeit der Finanzierung. Und das geht so: Bei Annuitätendarlehen zahlen Kreditnehmer gleichbleibende Monatsraten. Die Kreditrate setzt sich zusammen aus dem Tilgungsanteil und dem Zinsanteil. Mit jeder Rate wächst der Tilgungsanteil und sinkt der Zinsanteil.

Das Problem: Ist der Zinssatz niedrig, fällt die Gesamtrate und der darin enthaltene Zinsanteil relativ klein aus. Die Zinsersparnis aufgrund der kontinuierlichen Tilgung ist in diesem Falle geringer als bei hohem Zinssatz. Entsprechend erhöht sich der Tilgungsanteil nur langsam und die Finanzierung zieht sich in die Länge. So läuft ein Baudarlehen mit vier Prozent Nominalzins und ein Prozent Anfangstilgung ohne Sondertilgung über 40 Jahre und vier Monate. Kostet das Darlehen fünf Prozent, so verringert sich die Laufzeit auf 35 Jahre und elf Monate, bei sechs Prozent sind es nur noch 32 Jahre und sieben Monate. Die Laufzeiten gelten unabhängig von der Höhe des Kreditbetrags.