Swiss Life

Wer mehr als 5.000 Euro anzulegen hat und sich für das neue Produkt entscheidet, kauft dafür einen Korb von Publikumsfonds der DWS. Die Swiss Life garantiert dem Anleger jedoch, dass sie am Ende der Laufzeit mindestens 100 Prozent des eingezahlten Kapitals auszahlt, so dass ein Verlustrisiko wie beim normalen Fondserwerb praktisch ausgeschlossen ist. Zudem winken dem Anleger Steuervorteile. Durch den Versicherungsmantel fällt die sonst übliche Abgeltungsteuer bei Kursgewinnen weg. Und wer mindestens zwölf Jahre bis zum Endalter von 60 dabei bleibt und sich am Ende der Laufzeit statt der Kapitalauszahlung für eine Verrentung entscheidet, dem winkt die günstige Ertragsanteilsbesteuerung.

Je nachdem, ob man sich selbst um die Fondsanlage kümmern will, oder sich lieber auf die Fachleute verlassen möchte, wird das Produkt in zwei Ausgestaltungen angeboten. Die Verwaltungsgebühren der Fonds liegen mit 0,160 beim Geldmarktfonds bis hin zu 1,45 Prozent bei den Aktienfonds auf akzeptablem Niveau. Für das Produkt spricht dann noch der Todesfallschutz ohne Gesundheitsprüfung. Stirbt der Anleger während der Laufzeit, erhalten die Angehörigen das eingezahlte Geld plus Gewinnanteile.

Einerseits gehört Mut dazu, in der jetzigen Phase eine Fonds-Lösung – wenn auch mit Kapitalgarantie – anzubieten. Andererseits dürfte die heutige Zeit nicht der schlechteste Einstiegszeitpunkt sein. Zumindest dann nicht, wenn man davon ausgeht, dass sich die Wirtschaft wieder erholt und die niedrigen Aktienkurse wieder steigen.

Nur Licht, kein Schatten? Der größte Nachteil dürften die Abschlusskosten von fünf Prozent sein, die der Investor am Anfang bezahlen muss. Denn diesen Abschlag muss man erstmal an Rendite erzielen, um auf plus minus null zu sein, wobei die Kapitalgarantie immer zu hundert Prozent gilt. Andererseits jedoch ist dieser Preis nicht in Stein gemeißelt und verhandelbar. Bei höheren Summen lässt sich dieser Satz auf bis zu 1,25 Prozent reduzieren.