Kapital-Lebensversicherung

Im Jahr 2009 gab es in Deutschland 91,5 Millionen Lebensversicherungsverträge als Hauptversicherung, sowie 31 Millionen Lebensversicherungen als Zusatzversicherungen – bei 68 Millionen Menschen die 18 Jahre und älter waren, sind das bemerkenswerte Zahlen. Trotz dieses hohen Bestands scheint der Zenit dieser Absicherung überschritten: Denn 2004 waren es laut Zahlenmaterial des GDV noch 94,9 Millionen Kapital-Lebensversicherungsverträge – drei Millionen Verträge mehr gegenüber 2009.

Nur wenige Versicherer buchen daher noch Zuwächse im Bestand – wie etwa die R+V Leben (+ 68.000 Verträge gegenüber 2009) oder die Debeka, die 2010 um 1,4 Prozent – das entspricht etwa 46.000 Verträgen - auf 3,37 Millionen Versicherungspolicen zulegte.

Bei den laufenden Beiträgen, also ohne die weit verbreiteten Einmalbeiträge, „ist die Debeka inzwischen drittgrößter Lebensversicherer in Deutschland“, so deren Vorstandsvorsitzender Uwe Laue auf der Jahrespressekonferenz des Koblenzer Versicherers. Betrachtet man die letzten 20 Jahre, so waren die deutschen Lebensversicherer allerdings höchst erfolgreich: Lagen die Beitragseinnahmen 1990 bei rund 27,4 Milliarden Euro, waren es 2010 hingegen 87,1 Milliarden Euro – ein Plus von 218 Prozent. Doch die Kehrtwende scheint eingeläutet: Elf der 20 größten Lebensversicherer buchten 2010 einen Rückgang der Vertragszahlen von bis zu 35 Prozent.

Grund hierfür: Nach Schätzungen werden mindestens 50 Prozent der Kapital-Lebensversicherungsverträge nicht zu Ende geführt. Die weit überwiegende Zahl der Versicherten bricht die Verträge vorzeitig ab und erhält Rückkaufswerte, die Verluste bedeuten. Doch auch wenn man beispielsweise in eine Police 15 Jahre bis zum Ende 100 Euro einzahlt, so erhält man nach Berechnungen des Bundes der Versicherten (BdV) nur in 41 Prozent der Fälle zumindest den Gegenwert der eingezahlten Beiträge wieder heraus, so BdV-Vorstand Thorsten Rudnik auf der Konferenz „Fairness & Verantwortung“ des unabhängigen Instituts für Finanzdienstleistungen (IFF) in Hamburg.

2012 beträgt die Verzinsung der Bruttobeiträge laut IFF nur 1,35 Prozent

Denn die tatsächliche Verzinsung der Verträge unterscheidet sich von der Garantieverzinsung. Bei dem ausgewiesenen „Garantiezins“ handele es sich, so Rudnik, lediglich um einen „Höchstrechnungszins“. Nach IFF-Berechnungen beläuft sich die Garantieverzinsung zuzüglich der Überschussbeteiligung im Jahr 2011 auf 3,30 bis 3,80 Prozent bezogen auf die Bruttobeiträge. Dies seien in Relation zur aktuellen Inflationsrate von 2,30 Prozent und die langen Vertragsdauern unbefriedigende Renditen, meint Achim Tiffe, geschäftsführender Direktor des IFF.

Andererseits: Die Inflation knabbert natürlich auch an den Renditen aller anderen Anlagen. Zudem sollten sich Interessenten nicht für eine durchschnittlich verzinste Lebensversicherung entscheiden, sondern für Spitzenprodukte mit überdurchschnittlicher Verzinsung und gutem Rating.

Für das Neugeschäft liege der Garantiezinssatz auf die Sparbeiträge im Jahr 2012 bei 1,75 Prozent jährlich, bezogen auf die Bruttobeiträge sogar nur bei 1,35 Prozent. „Es bleibt weiterhin beim Verstecken von Kosten, deshalb ist die Kapital-Lebensversicherung kein geeignetes Altersvorsorgeprodukt“, meint Kerstin Becker-Eiselen von der Verbraucherzentrale Hamburg.

Tipp: Wem diese Form der Altersvorsorge nicht attraktiv genug erscheint, sollte Absicherung und Geldanlage trennen. Neben einer guten Risikolebensversicherung  bietet sich beispielsweise die Kombination mit mittelfristigen Festgeldern bei hoher Einlagensicherung als die sinnvollere, da flexiblere Alternative. Aber auch hier ist zu bedenken: Langfristige Sparformen werfen derzeit kaum mehr ab als die erwähnten 3,80 Prozent. Und davon ist noch der jährliche Beitrag zur Risikolebensversicherung abzuziehen.

Top-10 der Lebensversicherer (Anzahl Verträge im Jahr 2010)

Rang	Unternehmen	Anzahl Policen
1	Allianz	10,27 Mio.
2	Ergo Leben	5,92 Mio.
3	Aachen-Münchner Leben	5,44 Mio.
4	Generali Leben	5,04 Mio.
5	R+V Leben	4,10 Mio.
6	Zurich Dt. Herold Leben	3,83 Mio. (2009)
7	Debeka Leben	3,37 Mio.
8	Nürnberger Leben	3,00 Mio.
9	Württembergische Leben	2,61 Mio.
10	HDI Gerling Leben	2,04 Mio.