Schwerpunkt Aktuelle Riester-Studie

„Riester-Sparer werden in vielen Fällen nur so viel Rendite erzielen, als hätten sie ihr Kapital im Sparstrumpf gesammelt“, wird die DIW-Wissenschaftlerin Kornelia Hagen im aktuellen ‚Spiegel‘ zitiert. In der Studie komme die Riesterrente, so der Spiegel, schlecht weg. Die Kosten seien vielfach zu hoch und Sparer könnten oft erst eine angemessene Rendite einstreichen, wenn sie ein hohes Alter erreichten. In einem Beispiel muss eine 35 Jahre alte Frau mit zwei Kindern, die in diesem Jahr einen Riester-Vertrag abschließt, mindestens 85 Jahre alt werden, damit sie ihr eingezahltes Kapital mit einer einigermaßen vernünftigen Rendite von 2,5 Prozent wieder ausgezahlt bekommt. Weitere Überschusszahlungen werden dabei vorausgesetzt. Sollte die Versicherungswirtschaft straucheln und nur noch den Garantiezins zahlen können, müsste die Frau gar 109 Jahre alt werden.

Bund der Versicherten rät nicht grundsätzlich von Riesterrente ab

Dennoch könne man nicht grundsätzlich von der Riesterrente abraten, sagt Axel Kleinlein, Versicherungsmathematiker und Vorstand des Bundes der Versicherten (BdV). Er hat die Modellfälle für die von der Friedrich-Ebert-Stiftung in Auftrag gegebene Studie berechnet. „Ebenso wenig wie man sagen kann, Riestern lohnt sich für alle, kann man sagen, dass sich die Riester-Rente für niemanden mehr empfiehlt“, sagt der Versicherungsexperte gegenüber Biallo.de. Überrascht sei er aber gewesen, wie schlecht sich die Produkte in den letzten zehn Jahren entwickelt hätten.

Gründe dafür seien beispielsweise, dass die Transparenzvorschriften erheblich gelockert wurden. „Auch neue Kalkulationsgrundlagen wie der sinkende Garantiezins und neue Sterbetafeln verschlechtern die Rendite von Riester-Verträgen“, sagt BdV-Vorstand Kleinlein. Bislang beträgt der Garantiezins in Deutschland 2,25 Prozent. Ab dem 1. Januar 2012 beträgt er nur noch 1,75 Prozent. Zum Vergleich: Im Jahr 2000 lag er noch bei 4,0 Prozent und sank 2001 auf 3,25 Prozent. Bei Männern wirken sich zudem die ab 2012 vorgeschriebenen Unisex-Tarife negativ aus.

„Für welche Personengruppe sich ein Riester-Vertrag lohnt, lässt sich pauschal nicht sagen“, sagt BdV-Vorstand Axel Kleinlein. Das hänge von vielen einzelnen Punkten ab – zum Beispiel dem bislang bestehenden Rentenanspruch, dem Alter, der Kinderzahl, ob eine Immobilie vorhanden sei und Schulden bestehen. Wichtig sei, sich vor Vertragsabschluss bei unabhängigen Stellen ausgiebig zu informieren. Wer nicht gerade Versicherungsmathematiker mit guten Steuer-Kenntnissen ist, dem rät Kleinlein ab, im Alleingang eine Police abzuschließen.

Negativbeispiele sollten nicht von notwendiger Altersvorsorge abhalten

Keinesfalls sollte man sich aber abschrecken lassen, sich mit dem wichtigen Thema Altersvorsorge zu beschäftigen. Der Bund der Versicherten berät hierzu ebenso wie die Verbraucherzentralen. Auf biallo.de finden sich ausführliche Informationen zu den verschiedenen Vorsorgeformen und mit den Versicherungsrechnern lassen sich die Angebote zahlreicher Versicherer vergleichen. Entscheidend für die Rendite ist nach der Wahl der individuell passenden Form schließlich auch das richtige Produkt. Bei der klassischen Riester-Rentenversicherung besteht laut Vergleichsrechner für eine 30 Jahre alte Frau mit einem Jahreseinkommen von 30.000 Euro ein Unterschied bei der späteren garantierten Rente von bis zu rund 50 Euro – monatlich. Zugrunde gelegt wurde ein monatlicher Beitrag von 100 Euro inklusive staatlicher Förderung, 35 Jahre Laufzeit, zehn Jahre Rentengarantie und dynamischer Rentenbezug.

Ebenso wichtig wie die Produktwahl ist auch, tatsächlich die Zulagen zu beantragen. 1,3 Milliarden Euro wurden allein 2008 nicht abgerufen. Diesen Betrag nennt der „Vorsorgeatlas Deutschland“ des Forschungszentrums Generationenverträge der Universität Freiburg im Auftrag von Union Investment. Riester-Sparer, die bislang noch keinen Dauerzulagenantrag gestellt haben, können dies in diesem Jahr noch rückwirkend bis 2009 nachholen.