Es ist so gekommen, wie wir es bereits im Mai prognostiziert hatten: Nach einem kurzen Ausflug in höhere Gefilde senkt die schwedische Klarna Bank ihren Spitzenzins bei einjährigem Festgeld ab sofort wieder ab: und zwar von 1,20 auf 1,02 Prozent pro Jahr ab.
Die französische Genossenschaftsbank Crédit Agricole hält dagegen bis auf Weiteres an ihrem neuen Angebot fest. Sie hat zum 28. Mai zwei neue Laufzeiten von neun beziehungsweise 18 Monaten eingeführt. Mit 0,96 beziehungsweise 1,11 Prozent pro Jahr liegen die Franzosen aktuell bei beiden Laufzeiten auf Platz eins, was Zinshöhe plus Sicherheit angeht.
Hinweis: Klarna sowie Crédit Agricole führen die Abgeltungsteuer nicht direkt ab! Anleger müssen die Zinserträge daher in Anlage KAP der Steuererklärung manuell eintragen.
Beide Beispiele zeigen: Am Festgeld-Markt herrscht derzeit ordentlich Bewegung. Zwar hat sich der Biallo-Festgeld-Index im Vergleich zum Vormonat reduziert – etwa für einen Anlagebetrag von 25.000 Euro bei einjähriger Laufzeit von 0,32 auf aktuell 0,30 Prozent. Allerdings ist auffällig, dass immer mehr Anbieter – wenn auch nur vorübergehend – die Zinsen für kurze Laufzeiten anheben, während die Konditionen für längere Laufzeiten tendenziell sinken.
Wir empfehlen derzeit, Festgeld nicht länger als zwei Jahre anzulegen. Auch wenn die Europäische Zentralbank die Zinswende weiter nach hinten verschoben hat, sollte einer ersten Leitzinserhöhung in der zweiten Jahreshälfte 2020 nichts im Wege stehen. Das hätte dann auch höhere Festgeldzinsen zur Folge.
Unser Rat: Splitten Sie Ihren Anlagebetrag. Einen Teil legen Sie für zwei Jahre an, den anderen für zwölf Monate. Kommt die Zinswende wie erwartet im nächsten Jahr, können Sie das einjährige Festgeld in eine höher verzinste Anlage umschichten. Bleibt die Leitzinserhöhung dagegen auch 2020 aus, haben Sie sich die höheren Zinsen für ein weiteres Jahr gesichert.
Eine Ausnahme stellt derzeit das "Festgeld Plus" der FCA Bank dar. Hier winken jährlich zwei Prozent Zinsen bei einer Laufzeit von drei Jahren. Allerdings nur für Kunden, die bereits einen aktiven Finanzierungs-oder Leasingvertrag für ein Neufahrzeug der FCA-Gruppe mit der FCA Bank Deutschland haben oder zusammen mit dem Festgeldkonto abschließen.
Anleger sollten bei der Wahl eines Anbieters nicht alleine auf die Zinshöhe schauen. Wichtig ist auch die Einlagensicherung des jeweiligen Landes. Eine gemeinsame europäische Lösung wird derzeit von den EU-Mitgliedstaaten verhandelt. Nach welchen Kriterien wir die einzelnen Festgeld-Anbieter bewerten, erfahren Sie in unserem Festgeld-Test.
Bei unserer Auswahl (siehe Tabellen unten) berücksichtigen wir nur Banken aus Ländern mit hoher Bonität (mindestens Note "AA-" bei der US-Ratingagentur Standard & Poor’s). Diese Länder halten wir im Hinblick auf die gesetzliche Einlagensicherung für stark genug, um Anleger bei einer möglichen Bankenpleite zeitnah zu entschädigen. Dennoch sollten Sie auch hier nie mehr als 100.000 Euro anlegen, da nur bis zu dieser Höhe die gesetzliche Einlagensicherung haftet.
Bei einem Festgeldkonto wird das Geld über einen bestimmten Zeitraum zu einem vereinbarten Zinssatz angelegt. Wenn die Zinsen gerade niedrig sind, sind auch die Festgeldzinsen entsprechend. Aber: Sollte der Zinssatz im Laufe der Zeit weiter sinken, bleiben Ihre Festgeldzinsen gleich. Als Auszahlungsvariante bei Ihren Festgeldzinsen sollten Sie die Variante "Zinszahlung zum Jahresende" wählen, denn so können Sie Ihren Sparerpauschbetrag voll ausschöpfen.
An das Geld auf Ihrem Festgeldkonto kommen Sie während der Laufzeit eigentlich nicht heran. Es gibt aber Ausnahmen. Nämlich besonders wichtige Gründe. Das kann zum Beispiel der Fall sein, wenn Sie arbeitslos werden und Hartz IV empfangen. Mehr dazu lesen Sie in unserem Ratgeber Festgeld kündigen.
1. EZB-Leitzins
Ein wichtiger Taktgeber für die Festgeldzinsen ist der Leitzins der Europäischen Zentralbank (EZB) – auch Hauptrefinanzierungssatz genannt. Das ist der Zinssatz, zu dem sich Banken und Sparkassen über eine kurze Laufzeit – exakt sieben Tage – Zentralbankgeld für ihre Refinanzierung besorgen. Im Gegenzug hinterlegen die Kreditinstitute bei der EZB notenbankfähige Sicherheiten wie etwa Wertpapiere oder Kredite.
Liegt der Leitzins der EZB wie aktuell bei null Prozent, ist es für die Kreditinstitute deutlich attraktiver, billiges Geld bei der Zentralbank zu leihen statt bei ihren Kunden, zum Beispiel in Form von Festgeld, wo sie deutlich mehr Zinsen bezahlen müssen.
Auf der anderen Seite sind die Kreditinstitute im Zuge der neuen Bankenregulierung "Basel III" bei ihrer Refinanzierung auch zunehmend auf Spareinlagen mit längeren Laufzeiten wie etwa Festgeld angewiesen. Das schafft für die Banken eine gewisse Planungssicherheit für den Fall, dass die EZB den "Geldhahn" wieder zudreht, da die Kunden im Festgeld gebunden sind.
Das bedeutet, dass die Banken im Hinblick auf ihre Refinanzierung wieder verstärkt um die Gunst der Privatkunden buhlen müssen beziehungsweise um deren Spareinlagen. Dieser Wettbewerb hat für den Verbraucher den Vorteil, dass die Sparzinsen mit künftig steigenden Leitzinsen schritthalten müssen. Eine Leitzinserhöhung beziehungsweise Zinswende würde somit auch die Trendwende bei den Festgeldzinsen einläuten.
2. Laufzeit
Der wichtigste Einflussfaktor, den Sie selbst auf die Festgeldzinsen nehmen können, ist die Wahl der Laufzeit. Je länger Sie das Geld anlegen, desto höher ist auch der Zins. Das ist schon allein durch die Situation begründet. Denn warum sollten Sie Ihr Geld einer Bank langfristig zur Verfügung stellen, wenn es dafür nicht deutlich mehr Zinsen gibt als für kurze Laufzeiten? Schließlich sind Sie über die Laufzeit ja auch an die Bank gebunden und bezahlen in der Regel Strafgebühren, wenn Sie das Festgeld vorzeitig kündigen wollen. Daher steigen die Zinsen – ähnlich wie beim Ratenkredit – mit längeren Laufzeiten, nicht zuletzt auch als eine Art Entschädigung, dass der Kreditgeber mit dem Geld nicht anderweitig arbeiten kann.
3. Zinsgutschrift oder Zinsausschüttung
Prüfen Sie vor Abschluss auch die Art der Zinszahlungen, also ob die Bank die Zinsen jährlich ausschüttet oder erst am Laufzeitende. Die meisten Banken zahlen die Zinsen jährlich auf ein Referenzkonto aus. Auch die Zinszahlung am Laufzeitende ist eine gängige Praxis. Seltener ist dagegen die vierteljährliche oder monatliche Zinsausschüttung, die beim Tagesgeld häufiger vorkommt.
Eine Ausnahme bildet hier zum Beispiel die Amsterdam Trade Bank, welche die Festgeldzinsen monatlich auf ein Tagesgeldkonto ausschüttet. Das hat auch den Vorteil, dass man hier noch von einem kleineren Zinseszinseffekt über das Tagesgeld profitiert. Auch die VTB Bank bietet wahlweise eine monatliche Zinsausschüttung auf das Tagesgeldkonto an, erhebt für die Variante aber einen Zinsabschlag von 0,05 Prozentpunkten zur jährlichen Zinszahlung.
Zinseszinseffekt
Den besten Zinseszinseffekt erzielen Anleger mit der jährlichen Zinsgutschrift, also wenn die Bank die Zinsen jährlich auf das Festgeldkonto gutschreibt und die Erträge somit direkt wiederangelegt werden (sogenannte thesaurierende Anlage). Allerdings sollte man im Hinblick auf den Sparerpauschbetrag stets prüfen, ob man mit der jährlichen Auszahlung besser fährt als mit der Zinsgutschrift beziehungsweise der Zinszahlung am Laufzeitende.
4. Anlagesumme
Das gewählte Anlagevolumen hat derzeit keinen Einfluss auf die Zinshöhe bei den jeweiligen Anbietern. Es ist also nicht so wie beim Ratenkredit, dass für größere Volumina in der Regel auch höhere Zinsen zu bezahlen sind. Vor der großen Finanzkrise 2008/2009, als Festgeld-Anlagen im Schnitt noch gut vier Prozent abwarfen, konnten Anleger für größere Beträge bei einer Bank auch noch höhere Zinssätze aushandeln.
Heute ist es so, dass der Festgeldzins für eine bestimmte Laufzeit bei allen Anlagebeträgen identisch ist. Allerdings setzen viele Banken eine Mindestanlage voraus. Bei der Crédit Agricole gibt es Festgeld erst ab einem Anlagevolumen von 5.000 Euro. Wenn Sie also nur 3.000 Euro als Anlagesumme in unserem Festgeld-Vergleich eingeben, taucht die Bank erst gar nicht auf. Deshalb sollten Sie auch immer mit der Anlagesumme "spielen".
Auch nach oben hin sind die Festgeld-Angebote oft begrenzt. Bei einer Million Euro ist das Feld aller Anbieter bereits zur Hälfte geschrumpft. Wir empfehlen aber sowieso, nie mehr als 100.000 Euro bei einer Bank anzulegen.
5. Sicherheit (Herkunftsland)
In den vergangenen Jahren haben viele ausländische Banken auf den deutschen Festgeld-Markt gedrängt. Kein Wunder, schließlich sind die Deutschen für ihre Vorliebe zu sicheren Geldanlagen bekannt.
Auffällig ist, dass viele Festgeldkonten aus dem Ausland auch regelmäßig Top-Platzierungen in unserem Festgeld-Vergleich einnehmen, was die Zinshöhe betrifft. Das hat zum einen damit zu tun, dass Herkunftsländer wie etwa Malta, Rumänien oder Kroatien nicht so finanzstark sind wie etwa Österreich oder Deutschland und daher Zweifel bestehen, ob diese Länder im Falle einer Bankenpleite die Anleger zeitnah entschädigen können. Das höhere Ausfallrisiko muss schließlich mit höheren Zinsen honoriert werden.
Zum anderen müssen aber Kreditinstitute aus bonitätsstarken Ländern wie etwa die schwedische Klarna Bank oder die französische Crédit Agricole auch mit einem Zinsaufschlag um die Gunst der deutschen Anleger buhlen, da diese sonst eher die heimischen Institute bevorzugen würden, obwohl die Einlagensicherungen der Herkunftsländer genauso beziehungsweise ähnlich gut sind wie die von Deutschland.
Selbst eigenständige deutsche Niederlassungen ausländischer Banken wie etwa die Ziraat Bank oder Oyak Anker Bank hätten keine Chance, Kundeneinlagen einzusammeln, wenn sie nicht deutlich höhere Zinsen als der Durchschnitt bieten würden, obwohl hier sogar die gesetzliche Einlagensicherung der Bundesrepublik Deutschland im Entschädigungsfall einspringen würde.
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Wenn es um die Festgeldzinsen geht, lohnt sich vor allem auch ein Blick auf die Zinshistorie. Denn diese zeigt Ihnen, wie sich die Zinsen im Laufe der letzten zwölf Monate verändert haben und wo die Entwicklung möglicherweise hingeht.
Sie sehen anhand dieses Zwölf-Monats-Charts, dass die Festgeldzinsen im September 2018 einen deutlichen Dämpfer erhalten haben, der im Moment wieder ausgebügelt wird.
Auf ihrer jüngsten Ratssitzung am 6. Juni im litauischen Vilnius hat die Europäische Zentralbank die Zinswende bereits zum zweiten Mal innerhalb kurzer Zeit nach hinten verschoben. Die Leitzinsen werden bis mindestens Mitte 2020 auf dem aktuellen Niveau bleiben, sagte EZB-Chef Mario Draghi. Erst im März änderte Draghi den Wortlaut von "mindestens über den Sommer" auf "mindestens bis Ende 2019".
Ein wichtiges Entscheidungskriterium für die EZB ist die Inflationsentwicklung. In der Eurozone ist die Inflationsrate im Mai deutlich auf 1,2 Prozent gesunken. Im April betrug die Teuerungsrate noch 1,7 Prozent.
Mittelfristig strebt die EZB für den gesamten Euroraum eine dauerhafte Inflationsrate von knapp zwei Prozent an. Diese Benchmark sehen die Währungshüter als wichtiges Kriterium für optimales Wachstum. Vor kurzem senkten die EZB-Volkswirte ihre Inflationsprognose für das laufende Jahr von 1,6 auf nur noch 1,2 Prozent. Experten gehen davon aus, dass die Prognose im Jahresverlauf weiter sinken könnte.
