Private Rentenversicherung: Fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantie

Serie: Private Rentenversicherung Fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantie

Oliver Mest
von Oliver Mest
02.06.2016
Auf einen Blick

Fondsgebundene Rentenversicherungen ohne Garantien bieten Renditechancen, können aber auch Verluste einfahren. Serie Teil 5: Was für und gegen dieses Modell spricht.

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Wie auch bei den Rentenversicherungen auf Fondsbasis mit Garantien sind die Basis die gewählten Fonds.

Oft stehen mehr Fonds zur Auswahl, weil der Anbieter nicht das Risiko des Kapitalerhalts kalkulieren muss, was bei risikogeneigteren Fonds naturgemäß schwieriger ist.


Wie funktionieren die fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Garantien?

Der Wert Ihrer Rentenversicherung entwickelt sich wie der Fonds bzw. die Fonds, die Sie ausgewählt haben – ohne „Netz und doppelten Boden“ – es sind also auch Verluste denkbar!

Welche Chancen bieten die fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Garantien?

Fondsgebundene Rentenversicherungen ohne Garantien bieten „volle Chancen“ am Markt, weil die Anbieter keine Kosten aufwenden müssen für die Sicherung Ihres Kapitals oder zwischenzeitlich erreichter Gewinne. Zudem sind die Renditeaussichten meist besser, weil die Anzahl der zur Verfügung stehenden Fonds und Strategien größer ist und auch risikoreichere Fonds angeboten werden.

Was müssen Sie beachten?

Größere Chancen bedeuten auch größere Risiken: Ohne Garantiemechanismen laufen Sie Gefahr, mit der Fondsanlage Verluste zu erleiden, wenn Sie in einer schwachen Börsen-Phase aussteigen müssen oder wollen. Es ist deshalb auch wichtig, einige Jahre vor Ende der voraussichtlichen Vertragslaufzeit die renditestärkeren und damit auch risikoreicheren Fondsanteile in sichere Anlagen umzuschichten.

In aller Regel bieten die Rentenversicherungen dafür ein sogenanntes Ablaufmanagement: Damit erfolgt die Umschichtung nach einer vorher festgelegten Strategie automatisch. Während der Laufzeit sollte die Möglichkeit bestehen, einmal erreichte Höchststände auch zu sichern, sodass ein Verlust ausgeschlossen ist – das kostet zusätzliche Gebühren, ist aber sinnvoll, um die Erträge aus guten Börsenzeiten mitzunehmen. Wichtig ist auch der Vergleich zur Direktanlage über Fondssparpläne oder den Kauf von Fondsanteilen.

Fondssparpläne sehen auf den ersten Blick meist günstiger aus, weil keine Abschlusskosten anfallen – allerdings werden meist Ausgabeaufschläge fällig, die wie Abschlusskosten wirken, wenn bis zu sieben Prozent des Anlagebetrages vom Anbieter einbehalten werden. Teuer kann das vor allem beim Umschichten werden, wenn Sie bereits Kapital angespart haben: Wer einen Sparplan mit 25.000 Euro Guthaben in einen anderen Fonds umschichtet und dafür Abschlussgebühren zahlen muss, muss bis zu 1.750 Euro Kosten einkalkulieren.

Was ist bei fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Garantien steuerlich zu beachten?

Steuerlich werden die fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Garantien wie alle anderen behandelt. Interessant ist aber der Vergleich zu den Fondssparplänen: Die Erträge sind nämlich mit der Abgeltungssteuer belastet – und das anders als bei der Rentenversicherung auch schon während der Ansparzeit. Rentenversicherungen können durch die Steuerbelastung erst am Ende der Vertragslaufzeit den Zinseszinseffekt besser nutzen.

Was dürfen Sie nicht tun?

Unterschätzen Sie nicht das Risiko einer fehlenden Garantie: Wenn Sie das Kapital und erzielte Erträge sichern, erhöht sich das zur Verfügung stehende Kapital nach und nach erheblich – mit der Folge eines höheren Rentenanspruches. Ohne Garantie verlieren Sie vielleicht nach vielen guten Börsenjahren durch einige schlechte Monate alle Erträge und rutschen in die roten Zahlen. Gerade bei älteren Sparern ist es dann schwer, diese Verluste wieder aufzuholen. Insgesamt sollten Sparer, die bereits älter als 50 Jahre sind, lieber auf Verträge mit Garantien zurückgreifen, um das Verlustrisiko auszuschließen.

Für wen eignet sich die fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantien?

Die fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantien ist eine gute Wahl, wenn …

  • Sie jung sind und über eine lange Phase sparen, in der Sie auch Verluste aufholen können.
  • Sie bereit sind, für eine attraktive Rendite auch das Risiko zu tragen.
  • Ihnen ein Investment in Fonds oder Aktien direkt zu aufwendig, teuer oder riskant ist.


Mein Tipp: Prüfen Sie mit unserer kostenlosen Checkliste vor dem Abschluss einer privaten Rentenversicherung, ob alle wichtigen Punkte geklärt sind.

Serie‘ Private Rentenversicherung‘ – lesen Sie weiter:

3
Berechnungsgrundlage / Modellfall: 
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