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Auf einen Blick
  • Die internationalen Aktienmärkte sind mit Rekordhochs ins neue Jahr gestartet.

  • Im Gesamtjahr 2021 konnte der MSCI World Index in Euro gerechnet um gut 31 Prozent zulegen.

  • Im Vergleich dazu performt nur ein Robo-Advisor auf Jahressicht besser.

  • In der defensiven und ausgewogenen Strategie gibt es vier beziehungsweise zwei Outperformer.

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„As goes January, so goes the year“ – wie der Januar verläuft, so verläuft das Jahr. Diese alte Börsenweisheit von der Wall Street hat sich in den vergangenen zwei Jahren nicht bestätigt. Corona scheint auch an der Börse einiges auf den Kopf zu stellen.

Beispiel Dax: Der deutsche Leitindex verlor im vergangenen Januar mehr als zwei Prozent, beendete das Gesamtjahr aber mit einem Zuwachs von knapp 16 Prozent. Im Crash-Jahr 2020 betrug der Verlust im ersten Monat ebenfalls rund zwei Prozent und am Jahresende stand ein Plus von immerhin dreieinhalb Prozent zu Buche.

Ähnliches Bild beim Weltaktienindex MSCI World: Dieser verlor im Januar 2021 rund ein Prozent und konnte im Gesamtjahr um gut 20 Prozent zulegen – Dividenden noch nicht eingerechnet. Mit einem thesaurierenden ETF auf den MSCI World Index wären für Anleger hierzulande sogar 31,16 Prozent möglich gewesen. 

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Dollarstärke bringt für Euro-Anleger Renditeplus

Hauptgrund für die deutliche Überrendite ist die Dollarstärke im vergangenen Jahr. Der US-Dollar hat 2021 gegenüber dem Euro um gut acht Prozent aufgewertet. US-Unternehmen haben mittlerweile einen Anteil von fast 70 Prozent am MSCI World Index. Allein die Top Drei Apple, Microsoft und Amazon bringen zusammen elf Prozent auf die Waage (Stand: 31. Dezember 2021).

Dieses sogenannte Klumpenrisiko versuchen die sogenannten Robo-Advisor zu reduzieren, indem sie die Portfolios breiter streuen, die Regionen und Branchen ausbalancieren und somit auch die Währungsrisiken besser diversifizieren, als es der MSCI World Index tut. Das hat im vergangenen Jahr zwar Rendite gekostet. Allerdings schlug das Pendel im Vorjahr genau in die andere Richtung, da der US-Dollar gegenüber dem Euro um knapp zehn Prozent abgewertet hat und sich viele Robos besser als der MSCI World Index schlugen.

Das ändert allerdings nichts an der Tatsache, dass im Gesamtjahr 2021 nur ein einziger Robo-Advisor in unserem Performance-Vergleich mit seinem offensiven Portfolio den MSCI World Index schlagen kann: Smavesto, der Robo-Advisor der Sparkasse Bremen. Allerdings ist Smavesto in der folgenden Übersicht nicht aufgelistet, da wir in diesem Verbrauchertest nur diejenigen Anbieter berücksichtigen, die eine Risikoermittlung für Anlegerinnen und Anleger durchführen. "Do-it-yourself"-Robos wie Raisin und Smavesto, bei denen Sie Ihre Risikotragfähigkeit selbst einschätzen müssen, finden Sie in unserem Robo-Advisor-Rechner.

Übrigens: Robo-Advisor wie EstablyGinmonGrowney oder Whitebox bieten ihre Dienste nicht nur Privatkunden, sondern zunehmend auch Firmenkunden an. Mehr dazu lesen Sie in unserem Ratgeber "Wie Handwerker und Gewerbetreibende Negativzinsen vermeiden".

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Unserer Studie, für die wir 24 Robo-Advisor in Deutschland befragt haben, können Sie interessante Erkenntnisse rund um die Robo-Advisor entnehmen. Beispielsweise beträgt das durchschnittliche Anlagevolumen pro Kunde 31.000 Euro und die monatliche Sparrate 300 Euro. Senden Sie eine E-Mail an  robo-studie@biallo.de, um die Gratis-Studie zu bestellen und sich zu unserem Newsletter anzumelden.
 

Defensive und ausgewogene Strategie

In der defensiven Strategie können immerhin vier Anbieter im Gesamtjahr 2021 besser performen als der Vergleichsindex (7,99 Prozent): EstablyGinmonSolidvest und Bevestor. Die Benchmark besteht hier zu 80 Prozent aus einem ETF auf den MSCI World Index und zu 20 Prozent aus einem ETF auf den weltweiten Anleihenindex Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond. Dieser hat auf Jahressicht zum Stichtag 31. Dezember inklusive Dividenden und in Euro gerechnet eine Performance von 2,2 Prozent erzielt.

In der ausgewogenen Strategie setzt sich der Vergleichsindex aus jeweils gleichen Teilen des Aktien- und Anleihen-ETF zusammen (16,68 Prozent). Im Vergleich dazu performen im Gesamtjahr 2021 zwei Anbieter besser: Smavesto und Truevest.

 

Wie die Robo-Advisor genau funktionieren, sehen Sie in unserem Youtube-Erklärvideo:


 

Wertentwicklung mit defensiver Anlagestrategie

In der defensiven Strategie bleibt Estably auf dem ersten Rang, mit einer Zwölf-Monats-Performance von jetzt 10,23 Prozent. Auch bei 24 Monaten führen die Liechtensteiner das Feld an, mit einem Kursplus von 16,94 Prozent. Bei 36 Monaten behält der grüne Robo Vividam das Zepter mit einer kumulierten Performance von 29,77 Prozent.

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage5
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor

8,27% 11,70% 24,71% 0,80% 1.000 "Select 25" (ETF, aktive Fonds): 25% Aktien/62,5% Anleihen/10% Rohstoffe/2,5% Geldmarkt
Cominvest n. a. n. a.  0,95% 3.000 "Ertrag" (ETF, ETC, aktive Fonds): 10% Aktien/90% Anleihen
Digivestor -1,30%  -0,20%  5,60%  0,71% 10.000 "Sicherheit" (ETF, ETC): 5% Aktien/90% Anleihen/5% Rohstoffe
Easyfolio  5,47% 6,52% 18,87% 0,65% keine "EASY 30" (ETF): 30% Aktien/70% Anleihen
Estably 10,23% 16,94% 1,20%1,2 20.000 "Value 30" (Einzeltitel): 30% Aktien/60% Anleihen/10% Cash
Evergreen 4,81% 0,00% keine "Strategie 3" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 26% Aktien und 74% Anleihen
Fidelity Wealth Expert 0,11% 6,11% 12,62% 0,55% 5.000 "Sehr vorsichtig" (aktive Fonds): 10% Aktien/90% Anleihen
Fintego 5,43% 10,40% 23,10% 0,70% 2.500 "Ich will's konservativ" (ETF): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Rohstoffe
Gerd Kommer Capital n. a. 0,70% 10.000 "20/80" (ETF): 17% Aktien/82% Anleihen/1% Immobilien
Ginmon 9,12% 8,74% 20,57% 0,75% 50 "Strategie 3" (ETF, Anlageklassenfonds): 26% Aktien/69% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Immobilien
Growney 2,99%
4,78% 12,33% 0,68%6 500 "grow20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen
Invesdor 5,07% 9,05% 18,64% 0,70% 10.000 "Wertspeicher-Portfolio" (ETF, ETC, aktive Fonds): 16% Aktien/45% Anleihen/9% Rohstoffe/ 28% Absolute-Return Fonds/2% Liquidität
Investify 3,50% 5,66% 15,16% 1,00% 500 "Core_2" (ETF): 21% Aktien/77% Anleihen/2% Alternative Investments
Liqid 1,89% 5,42% 14,37% 0,50%2 100.000 "Global 20" (ETF, ETC): 15% Aktien/80% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold
Minveo 2,25% 3,74% 9,29% 1,00% 50 "Vorsichtig" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 10% Aktien/90% Anleihen
Monviso 7,37% 12,44% 25,70% 0,69% 400 "Sehr sicherheitsorientiert" (ETF): 28,5% Aktien/4,5% Alternative Investments/64,5% Anleihen/2,5% Geldmarkt
OLB (vormals Wüstenrot) 5,43% 10,40% 23,10% 0,70% 2.500 "Ich will´s konservativ" (ETF): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Rohstoffe
Openbank Wealth 5,00% 8,16% 20,49% 1,03% 500 "Shanghai" (ETF, aktive Fonds): 24,3,% Aktien/41,7% Anleihen/26,5% Geldmarkt/7,5% Sachwerte
Pixit -0,67% 2,03% 11,42% 0,99% 100 "Substanz" (ETF): 15% Aktien/85% Anleihen
Quirion 4,84% 6,34% 13,72% 0,48%3 1.000 "20/80" (ETF, Anlageklassenfonds): 20% Aktien/80% Anleihen
Robin
(Deutsche Bank)
5,06% 5,49% 14,00% 0,75% 500 "VaR6" (ETF, ETC): 20% Aktien/26% Anleihen/3% Rohstoffe/52% Cash
Solidvest 9,07% 12,75% 23,71% 1,40%1,2 25.000 "25/75" (Einzeltitel): 24% Aktien/60% Anleihen/16% Cash
Visualvest 3,32% 6,04% 17,43% 0,60% 500 "VestFolio 2" (ETF, aktive Fonds): 20% Aktien/80% Anleihen
VTB Invest 5,36% 7,09% 15,59 0,70% 500 "20/80" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen
Warburg Navigator

4,13% 5,42% 15,95% 1,00%2 20.000 "Konservativ 30" (ETF, ETC, aktive Fonds): 25% Aktien/68% Anleihen/6% Cash
Whitebox 6,00% 8,96% 20,55% 0,95%7 5.000 "Risikostufe 3" (ETF, ETC): 30% Aktien, 69% Anleihen/1% Cash

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Nachhaltige Anlagestrategie defensiv

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor 6,91% 0,80% 1.000 "Select Nachhaltigkeit 25" (ETF, aktive Fonds): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Geldmarkt
Growney 4,24% 0,68 500 "growgreen20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen
Invesdor 5,70% 9,84% 21,87% 0,70% 10.000 "Wertspeicher-Portfolio Green" (ETF, ETC): 20% Aktien/69% Anleihen und Geldmarkt/8% Rohstoffe und Gold/3% Cash
Liqid 1,17% 8,08% 0,50%2 100.000 "Impact 20" (ETF, ETC, aktive Fonds): 15% Aktien/80% Anleihen/5% Gold
My-si 3,67% 8,41% 23,45% 0,99% 1.000 "my-si RK 2" (ETF, aktive Fonds): 24% Aktien/43% Anleihen/33% Geldmarkt
Pax-Investify -0,03% 2,74% 6,58% 1,00%  5.000 "Core2" (ETF, aktive Fonds): 9% Aktien/54% Anleihen/9% Alternative Investments/28% Geldmarkt
Quirion 4,84% 9,99% 0,68% 5.000 "20/80 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 20% Aktien/80% Anleihen
Scalable 3,48% 0,75% 1.000  "ESG20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen
Visualvest

3,17% 7,67% 17,89% 0,60% 500 "GreenFolio 2" (ETF, aktive Fonds): 21,4% Aktien/66,1% Anleihen/12,4% Geldmarkt
Vividam 7,26% 16,31% 29,77% 1,18% 1.000 "Nachhaltig 30" (aktive Fonds): 30% Aktien/48% Anleihen/20% Multi Asset/2% Immobilien

Stichtag: 31. Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.

1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung;
2höhere Mindestanlage;
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei
7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei
Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!

 

Wertentwicklung mit ausgewogener Anlagestrategie

In der ausgewogenen Strategie klettert der Frankfurter Robo-Advisor Ginmon auf den ersten Rang, mit einer Zwölf-Monats-Performance von 15,13 Prozent. Bei zwei Jahren zieht Estably mit einem Kursplus von 33,34 Prozent an  Vividam vorbei. Letzterer kann allerdings bei drei Jahren seine Spitzenposition verteidigen, der Zuwachs beträgt  43,41 Prozent.

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage5
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor

13,19% 17,08% 37,27% 0,80% 1.000 "Select 50" (ETF, aktive Fonds): 50% Aktien/42,5% Anleihen/7,5% Rohstoffe
Cominvest

10,13% 13,36% 29,04% 0,95% 3.000 "Wachstum" (ETF, ETC, aktive Fonds): 50% Aktien/50% Anleihen
Easyfolio 8,26% 8,89% 25,76% 0,65% keine "Easyfolio 50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen
Estably 14,99% 33,34% 1,20%1,2 20.000 "Value 60" (Einzeltitel): 60% Aktien/30% Anleihen/10% Cash
Evergreen 10,57% 0,00% keine "Strategie 7" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 45% Aktien und 55% Anleihen
Fidelity Wealth Expert 8,55% 14,86% 28,61% 0,55% 5.000 "Moderat" (aktive Fonds): 40% Aktien/60% Anleihen
Fintego 10,23% 15,19% 34,32% 0,70% 2.500 "Ich will streuen" (ETF): 45% Aktien/50% Anleihen/5 % Rohstoffe
Gerd Kommer Capital 11,83%  –  – 0,70% 10.000 "60/40" (ETF): 51% Aktien/46% Anleihen/3% Immobilien
Ginmon 15,13% 14,80% 34,60% 0,75% 50 "Strategie 6 (ETF, Anlageklassenfonds): 55% Aktien/37% Anleihen/3% Rohstoffe/5% Immobilien
Growney 9,14% 12,65% 29,03% 0,68%6 500 "grow50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen
Invesdor 9,63% 12,98% 28,42% 0,70% 10.000 "Allwetter-ETF-Portfolio" (ETF, ETC): 30% Aktien/55% Anleihen und Geldmarkt/13% Rohstoffe und Gold/2% Cash
Investify 13,55% 16,11% 37,17% 1,00% 500 "Core_15" (ETF, ETC, aktive Fonds): 62% Aktien/35% Anleihen/3% Alternative Investments
Liqid 8,41% 13,32% 30,18% 0,50%2 100.000 "Global 50" (ETF, ETC): 45% Aktien/50% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold
Minveo 4,60% 9,98% 18,90% 1,00% 50 "Ausgewogen" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 40% Aktien/55% Anleihen/5% Rohstoffe
Monviso 11,48% 17,36% 34,78% 0,69% 400 "Sicherheitsorientiert" (ETF): 41% Aktien/5% Alternative Investments/52,5% Anleihen/1,5% Geldmarkt
OLB (vormals Wüstenrot) 10,23% 15,19% 34,32% 0,70% 2.500 "Ich will streuen" (ETF): 45% Aktien/50% Anleihen/5 % Rohstoffe
Openbank Wealth 11,37% 15,80% 36,13% 1,03% 500 "Taipei" (ETF, aktive Fonds): 49,9% Aktien/33,0% Anleihen/10,6% Geldmarkt/6,5% Sachwerte
Oskar 11,67% 17,46% 0,80% 1.000 "Oskar 50" (ETF, ETC): 48,6% Aktien/33,9% Anleihen/15% Inflationsschutz
Pixit

5,89% 8,69% 24,78% 0,99% 100 "Ausgewogen" (ETF): 45% Aktien/55% Anleihen
Quirion 13,16% 13,26% 28,42% 0,48%3 1.000 "50/50" (ETF, Anlageklassenfonds): 50% Aktien/50% Anleihen
Robin
(Deutsche Bank)

7,51% 8,83% 21,37% 0,75% 500 "VaR9" (ETF, ETC): 31% Aktien/33% Anleihen/3% Rohstoffe/34% Cash
Solidvest 15,01% 21,16% 38,33% 1,40%1,2 25.000 "50/50" (Einzeltitel): 48% Aktien/40% Anleihen/12% Cash
Truevest 17,60% 13,40% 24,59% 1,95% 10.000 "Wachstum Trend 200" (aktive Fonds): 55% Aktien (+/-20%)/45% Anleihen (+/-20%)
Visualvest 10,67% 13,90% 31,55% 0,60% 500 "VestFolio 4" (ETF, aktive Fonds): 38% Aktien/58% Anleihen/4% Rohstoffe
VTB Invest 9,37% 12,32% 27,47% 0,70% 500 "40/60" (ETF): 40% Aktien/60% Anleihen
Warburg Navigator

8,54% 10,97% 25,36% 1,00%2 20.000 "Ausgewogen 50" (ETF, ETC, aktive Fonds): 43% Aktien/48% Anleihen/9% Cash
Whitebox 13,99% 17,20% 36,87% 0,95%7 5.000 "Risikostufe 6" (ETF, ETC): 60% Aktien, 39% Anleihen/1% Cash
 

Nachhaltige Anlagestrategie ausgewogen

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor 12,76% 12,15% 0,80% 1.000 "Select Nachhaltigkeit 50" (ETF, aktive Fonds): 50% Aktien/50% Anleihen
Growney 11,15% –  –  0,68% 500 "growgreen50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen
Invesdor 9,55% 14,05% 29,48 0,70% 10.000 "Allwetter ETF-Portfolio Green" (ETF): 30% Aktien/55% Anleihen und Geldmarkt/13% Rohstoffe und Gold/2% Cash
Liqid 8,09% 16,65% 34,01% 0,50%2 100.000 "Impact 50" (ETF, ETC, aktive Fonds): 45% Aktien/50% Anleihen/5% Gold
my-si 5,80% 14,89% 38,58% 0,99% 1.000 "my-si RK 3" (ETF, aktive Fonds): 44% Aktien/48% Anleihen/8% Geldmarkt
Pax-Investify 5,05% 12,44% 22,94% 1,00% 5.000 "Core4" (ETF, aktive Fonds): 31% Aktien/48% Anleihen/20% Alternative Investments
Quirion 14,60% 23,14% 0,68% 5.000 "50/50 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 50% Aktien/50% Anleihen
Scalable 13,34% 0,75% 1.000 "ESG60" (ETF): 60% Aktien/40% Anleihen
Visualvest

9,96% 16,83% 33,79% 0,60% 500 "GreenFolio 4" (ETF, aktive Fonds): 48% Aktien/44% Anleihen/8% Geldmarkt
Vividam 12,07% 25,25% 43,41% 1,18% 1.000 "Nachhaltig 50" (aktive Fonds): 50% Aktien/35% Anleihen/12% Multi Asset/3% Immobilien

Stichtag: 31. Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.

1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung; 
2höhere Mindestanlage; 
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro;
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei

7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei
Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!
 

Wertentwicklung mit offensiver Anlagestrategie

In der offensiven Strategie performat auf Jahressicht Quirion mit seinem nachhaltigen Portfolio am besten, das Kursplus beträgt 27,56 Prozent. Bei zwei Jahren holt sich Vividam die Spitzenposition zurück mit einer kumulierten Performance von 46,15 Prozent. Bei drei Jahren schnappt sich der grüne Robo my-si das Zepter mit einer kumulierten Wertentwicklung von 77,82 Prozent.

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage5
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor

15,47% 20,95% 45,82% 0,80% 1.000 "Select 65" (ETF, aktive Fonds): 65% Aktien/27,5% Anleihen/7,5% Rohstoffe
Cominvest 13,46% 21,28% 41,90% 0,95% 3.000 "Dynamik" (ETF, ETC, aktive Fonds): 80% Aktien/20% Anleihen
Digivestor 21,10% 15,80% 33,10% 1,19% 10.000 "Chance" (ETF, ETC): 90% Aktien/5% Anleihen/5% Rohstoffe
Easyfolio 12,06% 14,12% 36,78% 0,65% keine "Easyfolio 70" (ETF): 70% Aktien/30% Anleihen
Estably 20,53% 41,07% 1,20%1,2 20.000 "Value 100" (Einzeltitel): 90% Aktien/10% Cash
Evergreen 14,03% 0,00% keine "Strategie 10" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 55% Aktien und 45% Anleihen
Fidelity Wealth Expert 18,94% 28,53% 49,88% 0,55% 5.000 "Sehr risikofreudig" (aktive Fonds): 90% Aktien/10% Anleihen
Fintego 23,33% 29,19% 65,96% 0,70% 2.500 "Ich will alles" (ETF): 90% Aktien/10 % Rohstoffe
Gerd Kommer Capital 18,84% 0,70% 10.000 "90/10" (ETF): 76,5% Aktien/19% Anleihen/4,5% Immobilien
Ginmon 22,38% 20,56% 48,42% 0,75% 50 "Strategie 9 (ETF, Anlageklassenfonds): 80% Aktien/8% Anleihen/5% Rohstoffe/7% Immobilien
Growney 19,40% 26,18% 60,62% 0,68%6 500 "grow100" (ETF): 100% Aktien
Investify 23,37% 28,65% 62,41% 1,00% 500 "Core_24" (ETF, ETC, aktive Fonds): 100% Aktien
Liqid 17,33% 23,19% 52,14% 0,50%2 100.000 "Global90" (ETF, ETC): 85% Aktien/10% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold
Minveo 6,64% 16,79% 30,47% 1,00% 50 "Zielstrebig" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 70% Aktien/15% Anleihen/15% Rohstoffe
Monviso 21,64% 30,91% 62,24% 0,69% 400 "Sehr ertragsorientiert" (ETF): 78,5% Aktien/4,5% Alternative Investments/16% Anleihen/1% Geldmarkt
OLB (vormals Wüstenrot) 23,33% 29,19% 65,96% 0,70% 2.500 "Ich will alles" (ETF): 90% Aktien/10% Rohstoffe
Openbank Wealth 14,89% 17,99% 44,53% 1,03% 500 "New York" (ETF, aktive Fonds): 62,0% Aktien/27,5% Anleihen/4,0% Geldmarkt/6,5% Sachwerte
Oskar 21,07% 26,48% 0,80% 1.000 "Oskar 90" (ETF, ETC): 90% Aktien/5% Anleihen/5% Inflationsschutz
Pixit

17,33% 19,57% 48,65% 0,99% 5.000 "Wachstum" (ETF): 95% Aktien/5% Anleihen
Quirion 24,48% 21,54% 48,88% 0,48%3 1.000 "90/10" (ETF, Anlageklassenfonds): 90% Aktien/10% Anleihen
Robin 
(Deutsche Bank)
16,05% 19,21% 43,10% 0,75% 500 "VaR20" (ETF, ETC): 74% Aktien/21% Anleihen/3% Rohstoffe/3% Cash
Solidvest 24,79% 35,72% 67,47% 1,40%1,2 25.000 "100/0" (Einzeltitel): 96% Aktien/4% Cash
Truevest 14,67% 12,40% 25,97% 1,95% 10.000 "VIP Trend 200" (aktive Fonds): 80% Aktien (+/-20%)/max. 10% Rohstoffe/ max. 10% Hedgedachfonds /Absolute Return Fonds
Visualvest 18,76% 23,73% 51,11% 0,60% 500 "VestFolio 6" (ETF, aktive Fonds): 66% Aktien/27% Anleihen/7% Rohstoffe
VTB Invest 26,31% 31,00% 68,19% 0,70% 500 "100/0" (ETF): 100% Aktien
Warburg Navigator

16,55% 19,15% 42,11% 1,00%2 20.000 "Offensiv 90" (ETF, ETC, aktive Fonds): 77% Aktien/9% Anleihen/14% Cash
Whitebox 22,51% 24,32% 52,08% 0,95%7 5.000 "Risikostufe 10" (ETF, ETC): 95% Aktien, 4% Anleihen/1% Cash
 

Nachhaltige Anlagestrategie offensiv

Anbieter Performance
1 Jahr
Performance
2 Jahre
Performance
3 Jahre
Gebühren4
p.a.
Mindestanlage
in Euro
Portfolio/Anlageklassen
Bevestor 15,96% 0,80% 1.000 "Select Nachhaltigkeit 65" (ETF, aktive Fonds): 65% Aktien/35% Anleihen
Growney 25,28% 0,68% 500 "growgreen100" (ETF): 100% Aktien
Liqid 17,91% 27,74% 58,49% 0,50%2 100.000 "Impact 90" (ETF, ETC, aktive Fonds): 85% Aktien/10% Anleihen/5% Gold
my-si 14,09% 33,80% 77,82% 0,99% 1.000 "my-si RK 5" (ETF, aktive Fonds): 85% Aktien/15% Anleihen
Pax-Investify 16,00% 29,84% 52,95% 1,00% 5.000 "Core6" (ETF, aktive Fonds): 79% Aktien/18% Anleihen/2% Alternative Investments
Quirion 27,56% 39,86% 0,68%  5.000  "90/10 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 90% Aktien/10% Anleihen
Scalable 21,16% 0,75% 1.000 "ESG 90" (ETF): 90% Aktien/10% Anleihen
Visualvest

17,10% 27,16% 54,97% 0,60% 500 "GreenFolio 6" (ETF, aktive Fonds): 72,3% Aktien/23,3% Anleihen/4,4% Geldmarkt
Vividam 22,86% 46,15% 1,08% 1.000 "Nachhaltig 100" (aktive Fonds): 94% Aktien/5% Immobilien/1% Cash

Stichtag: 31.Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.

1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung;
2höhere Mindestanlage;
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro;
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei
7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei

Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!
 

Warum weisen wir die Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr aus?

Der Grund ist einfach: Damit Anlegerinnen und Anleger die bestmögliche Vergleichbarkeit erhalten. Bei den Performance-Kennzahlen, die bislang am Markt kursieren, werden die Wertentwicklungen in der Regel nach sämtlichen Kosten ausgewiesen – also inklusive Vermögensverwaltungsgebühr. Allerdings staffeln etliche Robo-Advisor ihre Servicegebühren nach Anlagebeträgen. Anbieter Fintego etwa berechnet seine Gebühren wie folgt: Bis 10.000 Euro werden 0,90 Prozent pro Jahr fällig, ab 10.000 Euro 0,70 Prozent, ab 50.000 Euro 0,40 Prozent und ab einer Million Euro sinkt die Vermögensverwaltungsgebühr auf 0,30 Prozent des Anlagevolumens. Somit kann es sein, dass Anleger mit ein und demselben Portfolio eine unterschiedliche Rendite erzielen, nur weil sie ihr Anlagevolumen ändern.

Manche Anbieter wie Quirion oder Scalable Capital erheben eine fixe Servicegebühr. Das heißt, der prozentuale Anteil der Kosten sinkt nicht mit steigenden Anlagebeträgen, sondern bleibt über alle Volumina gleich. Hinzu kommt, dass bei Quirion bis zu 10.000 Euro im ersten Jahr kostenfrei angelegt werden können.

Auch bei Anbietern, die ihre Gebühren staffeln, gibt es unterschiedliche Verfahrensweisen. Dafür ein Beispiel: Robo A und Robo B erheben jeweils für Anlagebeträge bis 25.000 Euro eine Servicegebühr von 1,0 Prozent pro Jahr. Ab 25.000 Euro sinken die Kosten bei beiden Anbietern auf 0,8 Prozent. Während Robo A die günstigere Gebühr jedoch auf den Gesamtbetrag von 50.000 Euro berechnet (0,8 Prozent von 50.000 Euro = 400 Euro), fallen bei Robo B für die ersten 25.000 Euro 1,0 Prozent an (250 Euro), für die weiteren 25.000 Euro werden 0,8 Prozent in Rechnung gestellt (200 Euro). Somit muss der Anleger bei Robo B 50 Euro mehr auf den Tisch legen als bei Robo A – für den gleichen Anlagebetrag und die auf den ersten Blick identische Vermögensverwaltungsgebühr.

Diese unterschiedlichen Herangehensweisen bei der Gebührengestaltung haben uns schließlich dazu veranlasst, diese Kosten gesondert auszuweisen. Dadurch erhält der Verbraucher einen objektiveren Vergleich, als wenn die zugrunde liegende Performance nur auf einer Momentaufnahme eines bestimmten Anlagevolumens beruhen würde.

Wir weisen stattdessen die Performance nach Produktkosten aus, die zwar bei jedem Anbieter auch unterschiedlich hoch ausfallen, aber vom Anleger nicht direkt abgeführt werden, sondern bereits in den Fondskursen berücksichtigt sind. Eine Ausnahme stellen die Robo-Advisor Estably und Solidvest dar: Hier fallen keine laufenden Produktkosten an, da beide Anbieter in Einzeltitel investieren und nicht in Fonds. Dafür liegt die Vermögensverwaltungsgebühr bei beiden Robos auch höher als beim Marktdurchschnitt. Dazu kommt jeweils noch eine erfolgsabhängige Gebühr, eine sogenannte Performance Fee, in Höhe von zehn Prozent (High Water Mark) pro Jahr. Die Gebühr wird immer dann fällig, wenn der Depotstand am Jahresende höher ausfällt als im Jahr zuvor. Wie viele Kosten einem die beste Performance schließlich wert ist, muss jeder Verbraucher bei seiner Renditeberechnung für sich selbst abwägen.

 

Rollierende Performance für ein, zwei und drei Jahre

In unserem Vergleich weisen wir die sogenannte rollierende Performance aus, also die zum Stichtag ermittelte Wertentwicklung für die vergangenen zwölf, 24 und 36 Monate. Kürzere Betrachtungszeiträume halten wir nicht für angemessen, da kurzfristig immer höhere Schwankungen auftreten können, was aber noch nichts über die nachhaltige Performancequalität aussagt. Die Daten, die wir von den Anbietern erhalten, werden von uns monatlich aktualisiert. Da manche Robos noch recht jung am Markt sind, können noch nicht alle Anbieter Performancezahlen für zwei oder drei Jahre vorlegen. Die entsprechenden Felder bleiben dann vorerst unausgefüllt. 

 

Wo ist der Unterschied zwischen Performance und Rendite?

Die Performance berücksichtigt die Wertentwicklung der Portfolios inklusive wiederangelegter Dividenden und Zinszahlungen sowie Cash-Positionen. Abgeltungssteuern, mögliche Freistellungsaufträge und die Gebühren für die Vermögensverwaltung sind in der Performance nicht berücksichtig. Im Unterschied zur Performance weist die Rendite den realen Wertzuwachs aus, der unterm Strich – also nach Abzug von Steuern und Servicegebühren – beim  Anleger hängenbleibt. 

 

Welche Renditen sind mit Robo-Advisor möglich?

Wenn Sie wissen wollen, wie viel Rendite die Robo-Advisor bringen, bietet unser Performance-Vergleich eine gute Orientierung. Allerdings müssen Sie hier noch die jeweilige Servicegebühr pro Jahr und die Kapitalertragsssteuern abziehen. Letztere können durch das Ausschöpfen des Sparerpauschbetrags gemindert werden.

Günstige Kosten, satte Renditen – das versprechen sogenannte Robo-Advisor. Wie die digitalen Vermögensverwalter genau funktionieren lesen Sie in unserem Ratgeber Robo-Advisor.

Für unseren Performance-Vergleich haben wir drei fiktive Anlegertypen ins Rennen geschickt: "Typ Vorsichtig", "Typ Ausgewogen" und "Typ Risiko". Auf Grundlage dieser drei Profile haben uns die Robos jeweils drei Portfolios vorgeschlagen, für die sie uns monatlich die Wertentwicklungen berichten.

Typ Vorsichtig

Typ Ausgewogen

Typ Risiko

Horst ist 60 Jahre alt, verheiratet und hat zwei Kinder, die nicht mehr zu Hause wohnen. Als angestellte Führungskraft verdient er 5.000 Euro netto pro Monat. Seine fixen Ausgaben betragen monatlich 2.000 Euro. Neben dem schuldenfreien Eigenheim mit einem Verkehrswert von circa 500.000 Euro verfügt Horst über ein Vermögen von 90.000 Euro. Mit dem Ziel, für sein Alter vorzusorgen, will Horst 50.000 Euro anlegen.

Hohe Risiken ist er nicht bereit einzugehen. Bei Verlusten von fünf Prozent wird er bereits nervös, bei einem Minus von zehn Prozent würde Horst die Reißleine ziehen. Seine gewünschte Anlagedauer beträgt zehn Jahre. Über Erfahrungen im Umgang mit Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung und Vermögensverwaltung verfügt er nicht, ebenso wenig wie mit Wertpapieren.
Birgit ist 48 Jahre alt, verheiratet, kinderlos, arbeitet als Angestellte und verfügt über ein monatliches Nettoeinkommen von 4.500 Euro. Ihre monatlichen Ausgaben für Miete, Telefon, Versicherungen, Nebenkosten, Essen, Hobby etc. betragen 2.800 Euro, womit ihr 1.700 Euro zur freien Verfügung stehen. Ihre finanziellen Reserven reichen für drei Monate. 50.000 Euro hat Birgit auf einem Tagesgeldkonto angelegt.

Um einen kontinuierlichen Vermögensaufbau zu erwirtschaften, will sie davon 30.000 Euro in andere Anlageklassen investieren über eine Dauer von 15 Jahren. Ihre Schmerzgrenze für akzeptable Verluste liegt bei fünfzehn Prozent. Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung oder Vermögensverwaltung hat sie bisher noch nicht in Anspruch genommen und sie verfügt über keinerlei Wertpapiererfahrung.
Tobias ist 25 Jahre jung, Single und verdient als Angestellter 3.000 Euro netto pro Monat. Seine fixen Ausgaben betragen monatlich 1.500 Euro und die finanziellen Reserven reichen für drei Monate. Sein frei verfügbares Vermögen beträgt 25.000 Euro. 15.000 Euro hat er fest angelegt, womit es nicht frei verfügbar ist. Tobias möchte 25.000 Euro für 20 Jahre anlegen und verfolgt eine risikoreiche Anlagestrategie mit dem Ziel, möglichst hohe Gewinne zu erzielen.

Seine Erfahrungen sind hoch im Umgang mit Anlageberatung, Vermögensverwaltung und Online-Brokerage. Auch mit Aktien, Fonds, Anleihen, Zertifikaten und Rohstoffen kennt er sich gut aus. Entsprechend machen ihn hohe Schwankungen nicht nervös und auch bei starken Kurseinbrüchen hält er weiterhin an seiner Anlagestrategie fest.

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Über den Autor Sebastian Schick

nach seinem Studium für das Lehramt an Gymnasien mit der Fächerkombination Deutsch/Latein/Geschichte in Würzburg und Berlin entschied sich Sebastian Schick für den Journalismus. 2005 absolvierte er die Ausbildung zum Rundfunkjournalisten an der Akademie für Neue Medien in Kulmbach. Direkt im Anschluss volontierte er beim Deutschen Anleger Fernsehen (DAF), wo er sich in seiner zehnjährigen Laufbahn ein umfangreiches Fachwissen zum Thema Geldanlage und Börse aneignete. 2014 baute er in Kooperation mit dem Kurier Medienhaus als Chefredakteur und Moderator den österreichischen TV-Sender DAF-Austria mit auf. 2016 wechselte er zur Biallo & Team GmbH und übernahm Mitte 2017 die Redaktionsleitung. 

  Sebastian Schick