Beste Robo Advisor im Performance Vergleich

Informationen zum Robo Advisor Vergleich

Your In unserem Performance-Vergleich finden Sie 31 Robo-Advisor und damit alle relevanten Anbieter am Markt. Im Durchschnitt bieten die bei uns gelisteten Robos knapp neun verschiedene Portfolios, wodurch wir monatlich mehr als 270 Portfolios für Sie vergleichen.

Bei der Qualitätsbeurteilung und Anbieterwahl zählen eine konstant gute Wertentwicklung und günstige Kostenstruktur zu den wichtigsten Entscheidungskriterien. In unserem Vergleich sehen Sie die kumulierte Wertentwicklung vor Vermögensverwaltungsgebühr und Steuern in den jeweiligen Betrachtungszeiträumen (ein Jahr bis fünf Jahre).

Die Produktkosten sind in der Performance bereits berücksichtigt, die Servicegebühr für das Portfoliomanagement weisen wir zur besseren Vergleichbarkeit separat aus. Wie viel Ihnen die beste Performance schließlich wert ist, müssen Sie für sich selbst abwägen.

Da die Robo-Advisor in puncto Portfoliomanagement und Investmentvehikel unterschiedliche Ansätze verfolgen, haben wir die Anbieter in verschiedene Kategorien unterteilt: Robo-Advisor mit aktivem Risikomanagement, Robo-Advisor mit passivem Risikomanagement, ETF Robo-Advisor, Aktien Robo-Advisor und Robo-Advisor mit nachhaltigen Strategien.

Gesamtliste der besten Robo Advisor

Der folgende Überblick berücksichtigt alle Strategien und zeigt die besten Portfolios in der Gesamtbetrachtung. Wenn Sie bei „Individueller Aktienquote“ die Werte „0 bis 100“ eingeben, werden Ihnen alle gut 270 Portfolios der 31 Robo-Advisors angezeigt. Unter dem Vergleich finden Sie außerdem unsere monatliche Einschätzung zur aktuellen Entwicklung und zum Marktumfeld sowie ausführliche Erläuterungen zu unserer Untersuchung.

Die Performancedaten werden von uns jeweils zum 15. eines Monats aktualisiert. Stichtag für die jeweiligen Betrachtungszeiträume ist immer der letzte Handelstag des Vormonats.
Defensive Strategie
Ausgewogene Strategie
Offensive Strategie
Individuelle Aktienquote
Weitere Filter:
ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Smavesto

Gewinnorientiert

30,71%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
2
Ginmon

Portfolio 6

16,06%
0,75 % p.a.
+ 0,16 bis 0,23 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
3
Smavesto

nachhaltige StrategieGewinnorientiert nachhaltig

13,38%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
4
Quirion

50/50

11,90%
0,48 % p.a.
+ 0,20 bis 0,22 % Fondskosten
  • 50% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
5
Whitebox

Risikostufe 6 Value

11,15%
0,85 % p.a.
+ 0,22 % Fondskosten
+ 0,02 % Spread-Kosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 5.000€
  • 10 Risikoklassen
6
Bevestor

Select 50

10,56%
0,80 % p.a.
+ 0,29 bis 0,36 % Fondskosten
  • 50% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
7
Quirion

nachhaltige Strategie50/50 nachhaltig

9,84%
0,48 % p.a.
+ 0,20 bis 0,22 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
8
Oskar

Oskar 50

8,98%
0,80 % p.a.
+ 0,07 bis 0,14 % Fondskosten
  • 50% Aktienquote
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
9
Fintego

Ich will streuen

8,38%
0,70 % p.a.
+ 0,20 % Fondskosten
  • 45% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 2.500€
  • 5 Risikoklassen
10
Bevestor

nachhaltige StrategieSelect Nachhaltigkeit 50

8,34%
0,80 % p.a.
+ 0,29 bis 0,36 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022


 

Beste ETF Robo Advisor

Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) haben in den vergangenen zehn Jahren eine fulminante Wachstumsstory hingelegt. Kein Wunder, denn mit den kostengünstigen, passiv gemanagten Produkten, die unter anderem klassische Indizes wie den Deutschen Aktienindex (Dax) oder den US-Index S&P 500 nachbilden, sind Anleger in den vergangenen Jahren sehr gut gefahren.

Häufig erzielen ETFs sogar bessere Renditen als aktiv gemanagte Fonds. Hierbei versuchen Fondsmanager oft vergeblich, besser als der Markt zu performen, indem sie Positionen je nach Marktlage ständig kaufen und verkaufen. Aktive Fonds enthalten deshalb höhere Managementgebühren als passiv gemanagte Indexfonds.

Auch viele Robo-Advisor setzen überwiegend oder ausschließlich auf die passiven Indexfonds. Im Folgenden stellen wir Ihnen die besten ETF-basierten Anbieter vor:

ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Smavesto

Gewinnorientiert

30,71%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
2
Ginmon

Portfolio 6

16,06%
0,75 % p.a.
+ 0,16 bis 0,23 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
3
Smavesto

nachhaltige StrategieGewinnorientiert nachhaltig

13,38%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022
Berechnungsgrundlage: Anlagesumme: 100.000,00€, kumulierte Performance: 2 Jahre, monatlicher Sparplan: 200,00€, Nachhaltigkeit: alle Angebote, für Unternehmen: Nein

 

Beste Aktien Robo Advsior

Digitale Vermögensverwalter, auch Robo-Advisor genannt, übernehmen die Auswahl und das Portfoliomanagement für den Kunden. Die überwiegende Mehrheit der Robos investiert allerdings in passiv gemanagte Indexfonds (ETFs). Der Haken daran: ETFs bieten keine Chancen auf eine sogenannte Outperformance (Überrendite), da sie immer nur so gut laufen können wie der Gesamtmarkt beziehungsweise der hinterlegte Index selbst.

Doch es gibt Ausnahmen, die klassisches "Stock Picking" betreiben und das Kundenvermögen in Einzeltiteln wie Aktien oder Anleihen anlegen.
ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Solidvest

nachhaltige Strategie50/50

8,32%
1,10 % p.a.
+ 10,00 % Erfolgsbeteiligung
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 100€, Einmalanlage ab 10.000€ wenn Sparplan
  • Einmalanlage ab 25.000€
  • 4 Risikoklassen
2
Estably

Value 60

0,33%
1,20 % p.a.
+ 10,00 % Erfolgsbeteiligung
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 20.000€
  • 5 Risikoklassen
3
Estably

nachhaltige StrategieValue 60 Green

keine Daten
1,20 % p.a.
+ 10,00 % Erfolgsbeteiligung
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 20.000€
  • 5 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022
Berechnungsgrundlage: Anlagesumme: 100.000,00€, kumulierte Performance: 2 Jahre, monatlicher Sparplan: 200,00€, Nachhaltigkeit: alle Angebote, für Unternehmen: Nein


 

Beste nachhaltigen Robo Advisor

Nachhaltige Geldanlagen werden bei Anlegerinnen und Anlegern immer beliebter – und somit auch bei Anbietern entsprechender Finanzprodukte. Grundsätzlich lautet das Ziel nachhaltiger Investments: sowohl in ökologischer als auch ethischer Hinsicht verantwortungsbewusst und gewissenhaft investieren.

Negative Effekte auf Umwelt und Gesellschaft sollen minimiert werden. So sind die drei Buchstaben ESG mit nachhaltigen Investments untrennbar verbunden. Sie stehen für "Environmental, Social, Governance" (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung). Dies sind Kriterien, die darüber entscheiden, ob und wie Unternehmen ökologische und sozial-gesellschaftliche Aspekte sowie die Art der Unternehmensführung beachten und bewerten.

Die Zeichen der Zeit haben auch viele Robo-Advisor erkannt, die besten finden Sie hier:

ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Smavesto

nachhaltige StrategieGewinnorientiert nachhaltig

13,38%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
2
Quirion

nachhaltige Strategie50/50 nachhaltig

9,84%
0,48 % p.a.
+ 0,20 bis 0,22 % Fondskosten
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
3
Bevestor

nachhaltige StrategieSelect Nachhaltigkeit 50

8,34%
0,80 % p.a.
+ 0,29 bis 0,36 % Fondskosten
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022
Berechnungsgrundlage: Anlagesumme: 100.000,00€, kumulierte Performance: 2 Jahre, monatlicher Sparplan: 200,00€, Nachhaltigkeit: nur nachhaltig, für Unternehmen: Nein


 

Beste Robo Advisor mit aktiver Vermögensverwaltung

Robo-Advisor sind in den vergangenen Jahren immer bekannter geworden. Das Kapital der Anleger wird über verschiedene Anlageklassen, Regionen und Branchen breit gestreut. Die Robos übernehmen für die Anleger die Auswahl der Vermögenswerte, die zu seiner jeweiligen Ausrichtung – etwa defensiv, ausgewogen und offensiv – passen. Grundsätzlich gilt: Je offensiver die Strategie, desto höher der Aktienanteil.

Doch auch innerhalb der Strategien gibt es Unterschiede: Die einen Robo-Advisor betreiben aktives Risikomanagement, indem sie das jeweilige Marktrisiko in die Anlageentscheidung einfließen lassen und die Aktienquote je nach Marktlage erhöhen oder senken. Andere Anbieter verfolgen einen rein statischen Ansatz, in dem sie die ursprüngliche Gewichtung der Anlageklassen in jeder Marktlage möglichst konstant halten. Welcher Ansatz erfolgreicher ist, darüber streiten sich Experten und lässt sich keine pauschale Aussage treffen.
ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Smavesto

Gewinnorientiert

30,71%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
2
Smavesto

nachhaltige StrategieGewinnorientiert nachhaltig

13,38%
1,00 % p.a.
+ 0,25 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage ab 1.000€
  • 5 Risikoklassen
3
Whitebox

Risikostufe 6 Value

11,15%
0,60 % p.a.
+ 0,22 % Fondskosten
+ 0,02 % Spread-Kosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage ab 5.000€
  • 10 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022
Berechnungsgrundlage: Anlagesumme: 100.000,00€, kumulierte Performance: 2 Jahre, monatlicher Sparplan: 200,00€, Nachhaltigkeit: alle Angebote, für Unternehmen: Nein


 

Beste Robo Advisor mit passiver Vermögensverwaltung

Robo-Advisor, welche die Portfolios rein passiv steuern, schichten die Depots zwar auch regelmäßig um. Allerdings erfolgt die Anpassung nach einem festgelegten Schema mittels automatisiertem Rebalancing. Dabei können interne Schwellen als Richtwerte dienen, bei deren Überschreiten die Anlageklassen wieder auf ihre Anfangsgewichtung zurückgesetzt werden.

Bei der passiven Risikosteuerung wird das Geld in der Regel auch in passiv gemanagten Indexfonds (Exchange Traded Funds – kurz ETFs) beziehungsweise Anlageklassenfonds angelegt, bei Rohstoffen werden zum Teil auch ETCs verwendet. Allerdings können die passiv gemanagten Indexfonds immer nur so gut laufen wie der hinterlegte Index. Es ist also keine Überrendite (Outperformance) zum Gesamtmarkt möglich. Das ist nur mit aktiv gemanagten Fonds, Einzeltiteln oder einer aktiven Risikosteuerung auf Portfolioebene möglich. 
ANBIETER
PERFORMANCE
GEBÜHREN
LEISTUNGEN
1
Ginmon

Portfolio 6

16,06%
0,75 % p.a.
+ 0,16 bis 0,23 % Fondskosten
  • 60% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 50€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
2
Quirion

50/50

11,90%
0,48 % p.a.
+ 0,20 bis 0,22 % Fondskosten
  • 50% Aktienquote
  • nachhaltige Angebote verfügbar
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
3
Quirion

nachhaltige Strategie50/50 nachhaltig

9,84%
0,48 % p.a.
+ 0,20 bis 0,22 % Fondskosten
  • nachhaltiges Angebot
  • Sparplan ab 25€
  • Einmalanlage nicht möglich
  • 10 Risikoklassen
Sämtliche Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 26.09.2022
Berechnungsgrundlage: Anlagesumme: 100.000,00€, kumulierte Performance: 2 Jahre, monatlicher Sparplan: 200,00€, Nachhaltigkeit: alle Angebote, für Unternehmen: Nein


 

Zahlreiche Belastungsfaktoren für den Aktienmarkt

Russland-Ukraine-Krieg, weltweite Lieferengpässe, anhaltend hohe Inflation und steigende Zinsen – diese Faktoren erweisen sich nach wie vor als Bremsklötze für den Aktienmarkt. Die Befürchtung: Der gefährliche Mix könnte Europa in eine tiefe Rezession stürzen, wodurch sich auch die Weltkonjunktur deutlich eintrüben würde.

Dennoch hat der Weltaktienindex MSCI World nach dem Jahrestief am 17. Juni eine Trotzreaktion gezeigt und bis Mitte August in der Spitze knapp 15 Prozent zugelegt, in Euro gerechnet sogar rund 18 Prozent. Im Vergleich dazu hinkt der deutsche Leitindex Dax mit einem Kursplus von knapp sieben Prozent deutlich hinterher. Das bisherige Jahrestief markierte der deutsche Leitindex am 5. Juli bei rund 12.390 Punkten.

Die jüngste Erholung an den Aktienmärkten ist Wind auf die Mühlen der Robo-Advisors. Dennoch ist die Performance in der offensiven Strategie zum Stichtag 31. Juli bei den konventionellen Portfolios auf Zwölfmonatssicht noch überwiegend rot gefärbt. Der Vergleichsindex MSCI World weist in Euro gerechnet und inklusive Nettodividenden im gleichen Zeitraum dagegen ein Plus von 5,64 Prozent aus.

 

Anleger aus dem Euroraum profitieren von starkem US-Dollar

Im Original, auf US-Dollar-Basis, hat der Weltaktienindex 9,16 Prozent verloren. Somit gab es für Euro-Anleger einen positiven Währungseffekt, der die Verluste mehr als wettmachte. Schließlich wertete der US-Dollar gegenüber dem Euro in den vergangenen zwölf Monaten um rund 16 Prozent auf und US-Unternehmen sind mit einem Anteil von fast 70 Prozent im Index deutlich übergewichtet. Allein die Top-Drei – Apple, Microsoft und Amazon – bringen zusammen rund elf Prozent auf die Waage (Stand: 31. Juli 2022).

Dieses sogenannte Klumpenrisiko bezogen auf die hohe US-Gewichtung versuchen die Robo-Advisor zu reduzieren, indem sie die Portfolios breiter streuen, die Regionen und Branchen ausbalancieren und somit auch die Währungsrisiken besser diversifizieren, als es der MSCI World Index tut. Das hat in den vergangenen Monaten zwar Rendite gekostet. Allerdings schlug das Pendel im Jahr 2020 genau in die andere Richtung, da der US-Dollar in diesem Zeitraum gegenüber dem Euro um knapp zehn Prozent verlor und viele Robos damals besser performten als der MSCI World Index.

Aktuell können jedoch nur zwei Anbieter auf Zwölfmonatssicht den MSCI World Index schlagen: Smavesto, der Robo-Advisor der Sparkasse Bremen, mit seinem konventionellen Portfolio "Spekulativ" (+14,96 Prozent) sowie der Berliner Robo Growney mit seiner nachhaltigen Strategie "growgreen100" (+6,68 Prozent).

 

Vergleichsindex für defensive Strategie

Die Benchmark für die defensive Strategie besteht zu 20 Prozent aus dem MSCI World Index (EUR) und zu 80 Prozent aus einem ETF auf den weltweiten Anleihenindex "The Bloomberg Global Aggregate Bond Index". Letzterer weist zum Stichtag 31. Juli in Euro und inklusive Ausschüttungen eine negative Zwölf-Monats-Performance von minus 0,99 Prozent aus. 

Die Benchmark für die defensive Strategie kommt somit auf ein hauchdünnes Plus von 0,34 Prozent. Im Vergleich dazu schlägt sich nur Smavesto besser, dessen konventionelles Portfolio "Konservativ" mit 2,21 Prozent im Plus liegt. 

 

Vergleichsindex für ausgewogene Strategie

In der ausgewogenen Strategie setzt sich die Benchmark aus jeweils gleichen Teilen des Aktien- und Anleihen-ETFs zusammen. Die Zwölf-Monats-Performance zum Stichtag 31. Juli liegt bei 2,33 Prozent. Auch hier gibt es mit Smavesto nur einen Outperformer. Das konventionelle Portfolio "Gewinnorientiert" kann um 8,0 Prozent zulegen. 

 

Welche Informationen und Funktionen bietet der Robo Advisor Vergleich von biallo.de?

Wir haben unseren Robo-Advisor-Vergleich mit zahlreichen Zusatzfunktionen ausgestattet. Wenn Sie sich nicht an unseren drei Anlegertypen (defensiv, ausgewogen, offensiv) orientieren wollen, können Sie sich die Portfolios auch individuell nach Aktienquote anzeigen lassen. Dazu klicken Sie zunächst rechts oben auf den Reiter "Individuelle Aktienquote". Im zweiten Schritt stellen Sie die gewünschte Aktienquote ein, zum Beispiel 80 bis 100 Prozent. Dann werden Ihnen nur diejenigen Portfolios angezeigt, deren Aktienquote sich in dieser Bandbreite bewegt.

Nutzen Sie auch die anderen Auswahlfunktionen wie "Anlagesumme", "kumulierte Performance", "monatlicher Sparplan" oder "Nachhaltigkeit", um die Anbieterauswahl einzugrenzen oder die Anlagestrategien zu filtern. Dazu haben Sie weitere Filtermöglichkeiten wie "Passive Vermögensverwaltung", "Aktive Vermögensverwaltung", "ETF-Strategie" oder "Aktienstrategie". Eine Erklärung zu den jeweiligen Auswahlfeldern erhalten Sie per Mouseover auf den entsprechenden Info-Button ("i").

Die Voreinstellung im Auswahlfeld "Anlagefeld" liegt bei 35.000 Euro. Wenn Sie hier einen geringeren Wert, etwa 5.000 Euro einstellen, werden Ihnen nur diejenigen Robo Advisor angezeigt, bei denen die Mindestanlage maximal 5.000 Euro beträgt. Wenn Sie sich alle Anbieter anzeigen lassen wollen, müssen Sie die Anlagesumme auf 100.000 Euro einstellen, da der digitale Vermögensverwalter Liqid eine Mindestanlage in dieser Höhe veranschlagt.

Ebenso können Sie das Anbieterfeld auch über die Auswahlfunktion "monatlicher Sparplan" eingrenzen, indem Sie beispielsweise den entsprechenden Wert auf 25 Euro setzen. Dann werden auch nur diejenigen Robos ausgespielt, bei denen die Mindestsparrate nicht mehr als 25 Euro beträgt.

Im Reiter "Nachhaltigkeit" können Sie gezielt nach Anbietern suchen, die eine nachhaltige Geldanlage anbieten. 

Wenn Sie wissen möchten, welche Robo-Advisor auch Depots für Firmenkunden anbieten, setzen Sie einen Haken im Kästchen "für Unternehmen". Dann werden Ihnen nur diejenigen Anbieter angezeigt, die neben Privat- auch Firmendepots im Programm haben.

Wünschen Sie nähere Informationen zu einem oder mehreren Anbietern, werden Sie mit einem jeweiligen Klick auf den Button "+ Details anzeigen" fündig. Dann öffnet sich eine Maske direkt unter dem jeweiligen Anbieter und Sie erhalten die wichtigsten Informationen auf einen Blick.

Wenn Sie zum Beispiel auf den Reiter "Produktdetails" in der Anbietermaske klicken, erhalten Sie Informationen zu Partnerbank, Depoteröffnung, Kündigung, Anzahl der Anlagestrategien sowie den Vorteilen des jeweiligen Robo-Advisors. Weitere Anbieterdetails zur Sicherheit, den Gebühren und Leistungen sehen Sie, wenn Sie auf die entsprechenden Reiter klicken.

Hat ein Robo-Advisor eine Aktion im Programm, erfahren Sie in der Detailansicht mit Klick auf den Button "Aktion", welche Prämie Sie abstauben können, wie lange die Aktion gültig ist und welche Bedingungen Sie dafür erfüllen müssen.   

Warum weisen wir die Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr aus?

Der Grund ist einfach: Damit Anlegerinnen und Anleger die bestmögliche Vergleichbarkeit erhalten. Bei den Performance-Kennzahlen, die bislang am Markt kursieren, werden die Wertentwicklungen in der Regel nach sämtlichen Kosten ausgewiesen – also inklusive Vermögensverwaltungsgebühr. Allerdings staffeln etliche Robo-Advisor ihre Servicegebühren nach Anlagebeträgen. Anbieter Fintego etwa berechnet seine Gebühren wie folgt: Bis 10.000 Euro werden 0,90 Prozent pro Jahr fällig, ab 10.000 Euro 0,70 Prozent, ab 50.000 Euro 0,40 Prozent und ab einer Million Euro sinkt die Vermögensverwaltungsgebühr auf 0,30 Prozent des Anlagevolumens. Somit kann es sein, dass Anleger mit ein und demselben Portfolio eine unterschiedliche Rendite erzielen, nur weil sie ihr Anlagevolumen ändern. 

Manche Anbieter wie Quirion oder Scalable Capital erheben eine fixe Servicegebühr. Das heißt, der prozentuale Anteil der Kosten sinkt nicht mit steigenden Anlagebeträgen, sondern bleibt über alle Volumina gleich. Hinzu kommt, dass bei Quirion bis zu 10.000 Euro im ersten Jahr kostenfrei angelegt werden können. 

Auch bei Anbietern, die ihre Gebühren staffeln, gibt es unterschiedliche Verfahrensweisen. Dafür ein Beispiel: Robo A und Robo B erheben jeweils für Anlagebeträge bis 25.000 Euro eine Servicegebühr von 1,0 Prozent pro Jahr. Ab 25.000 Euro sinken die Kosten bei beiden Anbietern auf 0,8 Prozent. Während Robo A die günstigere Gebühr jedoch auf den Gesamtbetrag von 50.000 Euro berechnet (0,8 Prozent von 50.000 Euro = 400 Euro), fallen bei Robo B für die ersten 25.000 Euro 1,0 Prozent an (250 Euro), für die weiteren 25.000 Euro werden 0,8 Prozent in Rechnung gestellt (200 Euro). Somit muss der Anleger bei Robo B 50 Euro mehr auf den Tisch legen als bei Robo A – für den gleichen Anlagebetrag und die auf den ersten Blick identische Vermögensverwaltungsgebühr. 

Diese unterschiedlichen Herangehensweisen bei der Gebührengestaltung haben uns schließlich dazu veranlasst, diese Kosten gesondert auszuweisen. Dadurch erhält der Verbraucher einen objektiveren Vergleich, als wenn die zugrunde liegende Performance nur auf einer Momentaufnahme eines bestimmten Anlagevolumens beruhen würde. 

Wir weisen stattdessen die Performance nach Produktkosten aus, die zwar bei jedem Anbieter auch unterschiedlich hoch ausfallen, aber vom Anleger nicht direkt abgeführt werden, sondern bereits in den Fondskursen berücksichtigt sind. Eine Ausnahme stellen die Robo-Advisor Estably und Solidvest dar: Hier fallen keine laufenden Produktkosten an, da beide Anbieter in Einzeltitel investieren und nicht in Fonds. Dafür liegt die Vermögensverwaltungsgebühr bei beiden Robos auch höher als beim Marktdurchschnitt. 

Dazu kommt jeweils noch eine erfolgsabhängige Gebühr, eine sogenannte Performance Fee, in Höhe von zehn Prozent (High Water Mark) pro Jahr. Die Gebühr wird immer dann fällig, wenn der Depotstand am Jahresende höher ausfällt als im Jahr zuvor. Wie viele Kosten einem die beste Performance schließlich wert ist, muss jeder Verbraucher bei seiner Renditeberechnung für sich selbst abwägen.

 

Rollierende Performance für ein, zwei und drei Jahre

In unserem Vergleich weisen wir die sogenannte rollierende Performance aus, also die zum Stichtag ermittelte Wertentwicklung für die vergangenen zwölf, 24 und 36 Monate. Kürzere Betrachtungszeiträume halten wir nicht für angemessen, da kurzfristig immer höhere Schwankungen auftreten können, was aber noch nichts über die nachhaltige Performancequalität aussagt. Die Daten, die wir von den Anbietern erhalten, werden von uns monatlich aktualisiert. Da manche Robos noch recht jung am Markt sind, können noch nicht alle Anbieter Performancezahlen für zwei oder drei Jahre vorlegen. Die entsprechenden Felder bleiben dann vorerst unausgefüllt. Längere Betrachtungszeiträume können Sie in unserem Robo-Advisor-Vergleich verfolgen. 

 

Wo ist der Unterschied zwischen Performance und Rendite?

Die Performance berücksichtigt die Wertentwicklung der Portfolios inklusive wiederangelegter Dividenden und Zinszahlungen sowie Cash-Positionen. Abgeltungssteuern, mögliche Freistellungsaufträge und die Gebühren für die Vermögensverwaltung sind in der Performance nicht berücksichtig. Im Unterschied zur Performance weist die Rendite den realen Wertzuwachs aus, der unterm Strich – also nach Abzug von Steuern und Servicegebühren – beim Anleger hängenbleibt. 

 

Welche Renditen sind mit Robo-Advisors möglich?

Wenn Sie wissen wollen, wie viel Rendite die Robo-Advisors bringen, bietet unser Performance-Vergleich eine gute Orientierung. Allerdings müssen Sie hier noch die jeweilige Servicegebühr pro Jahr und die Kapitalertragsteuern abziehen. Letztere können durch das Ausschöpfen des Sparerpauschbetrags gemindert werden.

Biallo-Tipp:

Günstige Kosten, satte Renditen – das versprechen sogenannte Robo-Advisor. Wie die digitalen Vermögensverwalter genau funktionieren, lesen Sie in unserem Ratgeber Robo-Advisor

Sehen Sie auch unser Youtube-Erklärvideo mit ausführlichen Informationen zu den Robo-Advisors:

Für unseren Performance-Vergleich haben wir drei fiktive Anlegertypen ins Rennen geschickt: "Typ Vorsichtig", "Typ Ausgewogen" und "Typ Risiko". Auf Grundlage dieser drei Profile haben uns die Robos jeweils drei Portfolios vorgeschlagen, für die sie uns monatlich die Wertentwicklungen berichten.

Typ Vorsichtig

Typ Ausgewogen

Typ Risiko

Horst ist 60 Jahre alt, verheiratet und hat zwei Kinder, die nicht mehr zu Hause wohnen. Als angestellte Führungskraft verdient er 5.000 Euro netto pro Monat. Seine fixen Ausgaben betragen monatlich 2.000 Euro. Neben dem schuldenfreien Eigenheim mit einem Verkehrswert von circa 500.000 Euro verfügt Horst über ein Vermögen von 90.000 Euro. Mit dem Ziel, für sein Alter vorzusorgen, will Horst 50.000 Euro anlegen.

Hohe Risiken ist er nicht bereit einzugehen. Bei Verlusten von fünf Prozent wird er bereits nervös, bei einem Minus von zehn Prozent würde Horst die Reißleine ziehen. Seine gewünschte Anlagedauer beträgt zehn Jahre. Über Erfahrungen im Umgang mit Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung und Vermögensverwaltung verfügt er nicht, ebenso wenig wie mit Wertpapieren.
Birgit ist 48 Jahre alt, verheiratet, kinderlos, arbeitet als Angestellte und verfügt über ein monatliches Nettoeinkommen von 4.500 Euro. Ihre monatlichen Ausgaben für Miete, Telefon, Versicherungen, Nebenkosten, Essen, Hobby etc. betragen 2.800 Euro, womit ihr 1.700 Euro zur freien Verfügung stehen. Ihre finanziellen Reserven reichen für drei Monate. 50.000 Euro hat Birgit auf einem Tagesgeldkonto angelegt.

Um einen kontinuierlichen Vermögensaufbau zu erwirtschaften, will sie davon 30.000 Euro in andere Anlageklassen investieren über eine Dauer von 15 Jahren. Ihre Schmerzgrenze für akzeptable Verluste liegt bei fünfzehn Prozent. Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung oder Vermögensverwaltung hat sie bisher noch nicht in Anspruch genommen und sie verfügt über keinerlei Wertpapiererfahrung.
Tobias ist 25 Jahre jung, Single und verdient als Angestellter 3.000 Euro netto pro Monat. Seine fixen Ausgaben betragen monatlich 1.500 Euro und die finanziellen Reserven reichen für drei Monate. Sein frei verfügbares Vermögen beträgt 25.000 Euro. 15.000 Euro hat er fest angelegt, womit es nicht frei verfügbar ist. Tobias möchte 25.000 Euro für 20 Jahre anlegen und verfolgt eine risikoreiche Anlagestrategie mit dem Ziel, möglichst hohe Gewinne zu erzielen.

Seine Erfahrungen sind hoch im Umgang mit Anlageberatung, Vermögensverwaltung und Online-Brokerage. Auch mit Aktien, Fonds, Anleihen, Zertifikaten und Rohstoffen kennt er sich gut aus. Entsprechend machen ihn hohe Schwankungen nicht nervös und auch bei starken Kurseinbrüchen hält er weiterhin an seiner Anlagestrategie fest.