Das erwartet Sie in diesem Artikel
- 1.Dollarstärke bringt für Euro-Anleger Renditeplus
- 2.Defensive und ausgewogene Strategie
- 3.Wie die Robo-Advisor genau funktionieren, sehen Sie in unserem Youtube-Erklärvideo:
- 4.Wertentwicklung mit defensiver Anlagestrategie
- 5.Nachhaltige Anlagestrategie defensiv
- 6.Wertentwicklung mit ausgewogener Anlagestrategie
- 7.Nachhaltige Anlagestrategie ausgewogen
- 8.Wertentwicklung mit offensiver Anlagestrategie
- 9.Nachhaltige Anlagestrategie offensiv
- 10.Warum weisen wir die Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr aus?
- 11.Rollierende Performance für ein, zwei und drei Jahre
- 12.Wo ist der Unterschied zwischen Performance und Rendite?
- 13.Welche Renditen sind mit Robo-Advisor möglich?
„As goes January, so goes the year“ – wie der Januar verläuft, so verläuft das Jahr. Diese alte Börsenweisheit von der Wall Street hat sich in den vergangenen zwei Jahren nicht bestätigt. Corona scheint auch an der Börse einiges auf den Kopf zu stellen.
Beispiel Dax: Der deutsche Leitindex verlor im vergangenen Januar mehr als zwei Prozent, beendete das Gesamtjahr aber mit einem Zuwachs von knapp 16 Prozent. Im Crash-Jahr 2020 betrug der Verlust im ersten Monat ebenfalls rund zwei Prozent und am Jahresende stand ein Plus von immerhin dreieinhalb Prozent zu Buche.
Ähnliches Bild beim Weltaktienindex MSCI World: Dieser verlor im Januar 2021 rund ein Prozent und konnte im Gesamtjahr um gut 20 Prozent zulegen – Dividenden noch nicht eingerechnet. Mit einem thesaurierenden ETF auf den MSCI World Index wären für Anleger hierzulande sogar 31,16 Prozent möglich gewesen.
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Dollarstärke bringt für Euro-Anleger Renditeplus
Hauptgrund für die deutliche Überrendite ist die Dollarstärke im vergangenen Jahr. Der US-Dollar hat 2021 gegenüber dem Euro um gut acht Prozent aufgewertet. US-Unternehmen haben mittlerweile einen Anteil von fast 70 Prozent am MSCI World Index. Allein die Top Drei Apple, Microsoft und Amazon bringen zusammen elf Prozent auf die Waage (Stand: 31. Dezember 2021).
Dieses sogenannte Klumpenrisiko versuchen die sogenannten Robo-Advisor zu reduzieren, indem sie die Portfolios breiter streuen, die Regionen und Branchen ausbalancieren und somit auch die Währungsrisiken besser diversifizieren, als es der MSCI World Index tut. Das hat im vergangenen Jahr zwar Rendite gekostet. Allerdings schlug das Pendel im Vorjahr genau in die andere Richtung, da der US-Dollar gegenüber dem Euro um knapp zehn Prozent abgewertet hat und sich viele Robos besser als der MSCI World Index schlugen.
Das ändert allerdings nichts an der Tatsache, dass im Gesamtjahr 2021 nur ein einziger Robo-Advisor in unserem Performance-Vergleich mit seinem offensiven Portfolio den MSCI World Index schlagen kann: Smavesto, der Robo-Advisor der Sparkasse Bremen. Allerdings ist Smavesto in der folgenden Übersicht nicht aufgelistet, da wir in diesem Verbrauchertest nur diejenigen Anbieter berücksichtigen, die eine Risikoermittlung für Anlegerinnen und Anleger durchführen. "Do-it-yourself"-Robos wie Raisin und Smavesto, bei denen Sie Ihre Risikotragfähigkeit selbst einschätzen müssen, finden Sie in unserem Robo-Advisor-Rechner.
Übrigens: Robo-Advisor wie Estably, Ginmon, Growney oder Whitebox bieten ihre Dienste nicht nur Privatkunden, sondern zunehmend auch Firmenkunden an. Mehr dazu lesen Sie in unserem Ratgeber "Wie Handwerker und Gewerbetreibende Negativzinsen vermeiden".
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Defensive und ausgewogene Strategie
In der defensiven Strategie können immerhin vier Anbieter im Gesamtjahr 2021 besser performen als der Vergleichsindex (7,99 Prozent): Estably, Ginmon, Solidvest und Bevestor. Die Benchmark besteht hier zu 80 Prozent aus einem ETF auf den MSCI World Index und zu 20 Prozent aus einem ETF auf den weltweiten Anleihenindex Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond. Dieser hat auf Jahressicht zum Stichtag 31. Dezember inklusive Dividenden und in Euro gerechnet eine Performance von 2,2 Prozent erzielt.
In der ausgewogenen Strategie setzt sich der Vergleichsindex aus jeweils gleichen Teilen des Aktien- und Anleihen-ETF zusammen (16,68 Prozent). Im Vergleich dazu performen im Gesamtjahr 2021 zwei Anbieter besser: Smavesto und Truevest.
Wie die Robo-Advisor genau funktionieren, sehen Sie in unserem Youtube-Erklärvideo:
Wertentwicklung mit defensiver Anlagestrategie
In der defensiven Strategie bleibt Estably auf dem ersten Rang, mit einer Zwölf-Monats-Performance von jetzt 10,23 Prozent. Auch bei 24 Monaten führen die Liechtensteiner das Feld an, mit einem Kursplus von 16,94 Prozent. Bei 36 Monaten behält der grüne Robo Vividam das Zepter mit einer kumulierten Performance von 29,77 Prozent.
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage5 in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor |
8,27% | 11,70% | 24,71% | 0,80% | 1.000 | "Select 25" (ETF, aktive Fonds): 25% Aktien/62,5% Anleihen/10% Rohstoffe/2,5% Geldmarkt |
| Cominvest | n. a. | n. a. | – | 0,95% | 3.000 | "Ertrag" (ETF, ETC, aktive Fonds): 10% Aktien/90% Anleihen |
| Digivestor | -1,30% | -0,20% | 5,60% | 0,71% | 10.000 | "Sicherheit" (ETF, ETC): 5% Aktien/90% Anleihen/5% Rohstoffe |
| Easyfolio | 5,47% | 6,52% | 18,87% | 0,65% | keine | "EASY 30" (ETF): 30% Aktien/70% Anleihen |
| Estably | 10,23% | 16,94% | – | 1,20%1,2 | 20.000 | "Value 30" (Einzeltitel): 30% Aktien/60% Anleihen/10% Cash |
| Evergreen | 4,81% | – | – | 0,00% | keine | "Strategie 3" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 26% Aktien und 74% Anleihen |
| Fidelity Wealth Expert | 0,11% | 6,11% | 12,62% | 0,55% | 5.000 | "Sehr vorsichtig" (aktive Fonds): 10% Aktien/90% Anleihen |
| Fintego | 5,43% | 10,40% | 23,10% | 0,70% | 2.500 | "Ich will's konservativ" (ETF): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Rohstoffe |
| Gerd Kommer Capital | n. a. | – | – | 0,70% | 10.000 | "20/80" (ETF): 17% Aktien/82% Anleihen/1% Immobilien |
| Ginmon | 9,12% | 8,74% | 20,57% | 0,75% | 50 | "Strategie 3" (ETF, Anlageklassenfonds): 26% Aktien/69% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Immobilien |
| Growney | 2,99% |
4,78% | 12,33% | 0,68%6 | 500 | "grow20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Invesdor | 5,07% | 9,05% | 18,64% | 0,70% | 10.000 | "Wertspeicher-Portfolio" (ETF, ETC, aktive Fonds): 16% Aktien/45% Anleihen/9% Rohstoffe/ 28% Absolute-Return Fonds/2% Liquidität |
| Investify | 3,50% | 5,66% | 15,16% | 1,00% | 500 | "Core_2" (ETF): 21% Aktien/77% Anleihen/2% Alternative Investments |
| Liqid | 1,89% | 5,42% | 14,37% | 0,50%2 | 100.000 | "Global 20" (ETF, ETC): 15% Aktien/80% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold |
| Minveo | 2,25% | 3,74% | 9,29% | 1,00% | 50 | "Vorsichtig" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 10% Aktien/90% Anleihen |
| Monviso | 7,37% | 12,44% | 25,70% | 0,69% | 400 | "Sehr sicherheitsorientiert" (ETF): 28,5% Aktien/4,5% Alternative Investments/64,5% Anleihen/2,5% Geldmarkt |
| OLB (vormals Wüstenrot) | 5,43% | 10,40% | 23,10% | 0,70% | 2.500 | "Ich will´s konservativ" (ETF): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Rohstoffe |
| Openbank Wealth | 5,00% | 8,16% | 20,49% | 1,03% | 500 | "Shanghai" (ETF, aktive Fonds): 24,3,% Aktien/41,7% Anleihen/26,5% Geldmarkt/7,5% Sachwerte |
| Pixit | -0,67% | 2,03% | 11,42% | 0,99% | 100 | "Substanz" (ETF): 15% Aktien/85% Anleihen |
| Quirion | 4,84% | 6,34% | 13,72% | 0,48%3 | 1.000 | "20/80" (ETF, Anlageklassenfonds): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Robin (Deutsche Bank) |
5,06% | 5,49% | 14,00% | 0,75% | 500 | "VaR6" (ETF, ETC): 20% Aktien/26% Anleihen/3% Rohstoffe/52% Cash |
| Solidvest | 9,07% | 12,75% | 23,71% | 1,40%1,2 | 25.000 | "25/75" (Einzeltitel): 24% Aktien/60% Anleihen/16% Cash |
| Visualvest | 3,32% | 6,04% | 17,43% | 0,60% | 500 | "VestFolio 2" (ETF, aktive Fonds): 20% Aktien/80% Anleihen |
| VTB Invest | 5,36% | 7,09% | 15,59 | 0,70% | 500 | "20/80" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Warburg Navigator |
4,13% | 5,42% | 15,95% | 1,00%2 | 20.000 | "Konservativ 30" (ETF, ETC, aktive Fonds): 25% Aktien/68% Anleihen/6% Cash |
| Whitebox | 6,00% | 8,96% | 20,55% | 0,95%7 | 5.000 | "Risikostufe 3" (ETF, ETC): 30% Aktien, 69% Anleihen/1% Cash |
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Nachhaltige Anlagestrategie defensiv
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor | 6,91% | – | – | 0,80% | 1.000 | "Select Nachhaltigkeit 25" (ETF, aktive Fonds): 25% Aktien/70% Anleihen/5% Geldmarkt |
| Growney | 4,24% | – | – | 0,68 | 500 | "growgreen20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Invesdor | 5,70% | 9,84% | 21,87% | 0,70% | 10.000 | "Wertspeicher-Portfolio Green" (ETF, ETC): 20% Aktien/69% Anleihen und Geldmarkt/8% Rohstoffe und Gold/3% Cash |
| Liqid | 1,17% | 8,08% | – | 0,50%2 | 100.000 | "Impact 20" (ETF, ETC, aktive Fonds): 15% Aktien/80% Anleihen/5% Gold |
| My-si | 3,67% | 8,41% | 23,45% | 0,99% | 1.000 | "my-si RK 2" (ETF, aktive Fonds): 24% Aktien/43% Anleihen/33% Geldmarkt |
| Pax-Investify | -0,03% | 2,74% | 6,58% | 1,00% | 5.000 | "Core2" (ETF, aktive Fonds): 9% Aktien/54% Anleihen/9% Alternative Investments/28% Geldmarkt |
| Quirion | 4,84% | 9,99% | – | 0,68% | 5.000 | "20/80 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Scalable | 3,48% | – | – | 0,75% | 1.000 | "ESG20" (ETF): 20% Aktien/80% Anleihen |
| Visualvest |
3,17% | 7,67% | 17,89% | 0,60% | 500 | "GreenFolio 2" (ETF, aktive Fonds): 21,4% Aktien/66,1% Anleihen/12,4% Geldmarkt |
| Vividam | 7,26% | 16,31% | 29,77% | 1,18% | 1.000 | "Nachhaltig 30" (aktive Fonds): 30% Aktien/48% Anleihen/20% Multi Asset/2% Immobilien |
Stichtag: 31. Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.
1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung;
2höhere Mindestanlage;
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei
7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei
Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!
Wertentwicklung mit ausgewogener Anlagestrategie
In der ausgewogenen Strategie klettert der Frankfurter Robo-Advisor Ginmon auf den ersten Rang, mit einer Zwölf-Monats-Performance von 15,13 Prozent. Bei zwei Jahren zieht Estably mit einem Kursplus von 33,34 Prozent an Vividam vorbei. Letzterer kann allerdings bei drei Jahren seine Spitzenposition verteidigen, der Zuwachs beträgt 43,41 Prozent.
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage5 in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor |
13,19% | 17,08% | 37,27% | 0,80% | 1.000 | "Select 50" (ETF, aktive Fonds): 50% Aktien/42,5% Anleihen/7,5% Rohstoffe |
| Cominvest |
10,13% | 13,36% | 29,04% | 0,95% | 3.000 | "Wachstum" (ETF, ETC, aktive Fonds): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Easyfolio | 8,26% | 8,89% | 25,76% | 0,65% | keine | "Easyfolio 50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Estably | 14,99% | 33,34% | – | 1,20%1,2 | 20.000 | "Value 60" (Einzeltitel): 60% Aktien/30% Anleihen/10% Cash |
| Evergreen | 10,57% | – | – | 0,00% | keine | "Strategie 7" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 45% Aktien und 55% Anleihen |
| Fidelity Wealth Expert | 8,55% | 14,86% | 28,61% | 0,55% | 5.000 | "Moderat" (aktive Fonds): 40% Aktien/60% Anleihen |
| Fintego | 10,23% | 15,19% | 34,32% | 0,70% | 2.500 | "Ich will streuen" (ETF): 45% Aktien/50% Anleihen/5 % Rohstoffe |
| Gerd Kommer Capital | 11,83% | – | – | 0,70% | 10.000 | "60/40" (ETF): 51% Aktien/46% Anleihen/3% Immobilien |
| Ginmon | 15,13% | 14,80% | 34,60% | 0,75% | 50 | "Strategie 6 (ETF, Anlageklassenfonds): 55% Aktien/37% Anleihen/3% Rohstoffe/5% Immobilien |
| Growney | 9,14% | 12,65% | 29,03% | 0,68%6 | 500 | "grow50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Invesdor | 9,63% | 12,98% | 28,42% | 0,70% | 10.000 | "Allwetter-ETF-Portfolio" (ETF, ETC): 30% Aktien/55% Anleihen und Geldmarkt/13% Rohstoffe und Gold/2% Cash |
| Investify | 13,55% | 16,11% | 37,17% | 1,00% | 500 | "Core_15" (ETF, ETC, aktive Fonds): 62% Aktien/35% Anleihen/3% Alternative Investments |
| Liqid | 8,41% | 13,32% | 30,18% | 0,50%2 | 100.000 | "Global 50" (ETF, ETC): 45% Aktien/50% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold |
| Minveo | 4,60% | 9,98% | 18,90% | 1,00% | 50 | "Ausgewogen" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 40% Aktien/55% Anleihen/5% Rohstoffe |
| Monviso | 11,48% | 17,36% | 34,78% | 0,69% | 400 | "Sicherheitsorientiert" (ETF): 41% Aktien/5% Alternative Investments/52,5% Anleihen/1,5% Geldmarkt |
| OLB (vormals Wüstenrot) | 10,23% | 15,19% | 34,32% | 0,70% | 2.500 | "Ich will streuen" (ETF): 45% Aktien/50% Anleihen/5 % Rohstoffe |
| Openbank Wealth | 11,37% | 15,80% | 36,13% | 1,03% | 500 | "Taipei" (ETF, aktive Fonds): 49,9% Aktien/33,0% Anleihen/10,6% Geldmarkt/6,5% Sachwerte |
| Oskar | 11,67% | 17,46% | – | 0,80% | 1.000 | "Oskar 50" (ETF, ETC): 48,6% Aktien/33,9% Anleihen/15% Inflationsschutz |
| Pixit |
5,89% | 8,69% | 24,78% | 0,99% | 100 | "Ausgewogen" (ETF): 45% Aktien/55% Anleihen |
| Quirion | 13,16% | 13,26% | 28,42% | 0,48%3 | 1.000 | "50/50" (ETF, Anlageklassenfonds): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Robin (Deutsche Bank) |
7,51% | 8,83% | 21,37% | 0,75% | 500 | "VaR9" (ETF, ETC): 31% Aktien/33% Anleihen/3% Rohstoffe/34% Cash |
| Solidvest | 15,01% | 21,16% | 38,33% | 1,40%1,2 | 25.000 | "50/50" (Einzeltitel): 48% Aktien/40% Anleihen/12% Cash |
| Truevest | 17,60% | 13,40% | 24,59% | 1,95% | 10.000 | "Wachstum Trend 200" (aktive Fonds): 55% Aktien (+/-20%)/45% Anleihen (+/-20%) |
| Visualvest | 10,67% | 13,90% | 31,55% | 0,60% | 500 | "VestFolio 4" (ETF, aktive Fonds): 38% Aktien/58% Anleihen/4% Rohstoffe |
| VTB Invest | 9,37% | 12,32% | 27,47% | 0,70% | 500 | "40/60" (ETF): 40% Aktien/60% Anleihen |
| Warburg Navigator |
8,54% | 10,97% | 25,36% | 1,00%2 | 20.000 | "Ausgewogen 50" (ETF, ETC, aktive Fonds): 43% Aktien/48% Anleihen/9% Cash |
| Whitebox | 13,99% | 17,20% | 36,87% | 0,95%7 | 5.000 | "Risikostufe 6" (ETF, ETC): 60% Aktien, 39% Anleihen/1% Cash |
Nachhaltige Anlagestrategie ausgewogen
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor | 12,76% | 12,15% | – | 0,80% | 1.000 | "Select Nachhaltigkeit 50" (ETF, aktive Fonds): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Growney | 11,15% | – | – | 0,68% | 500 | "growgreen50" (ETF): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Invesdor | 9,55% | 14,05% | 29,48 | 0,70% | 10.000 | "Allwetter ETF-Portfolio Green" (ETF): 30% Aktien/55% Anleihen und Geldmarkt/13% Rohstoffe und Gold/2% Cash |
| Liqid | 8,09% | 16,65% | 34,01% | 0,50%2 | 100.000 | "Impact 50" (ETF, ETC, aktive Fonds): 45% Aktien/50% Anleihen/5% Gold |
| my-si | 5,80% | 14,89% | 38,58% | 0,99% | 1.000 | "my-si RK 3" (ETF, aktive Fonds): 44% Aktien/48% Anleihen/8% Geldmarkt |
| Pax-Investify | 5,05% | 12,44% | 22,94% | 1,00% | 5.000 | "Core4" (ETF, aktive Fonds): 31% Aktien/48% Anleihen/20% Alternative Investments |
| Quirion | 14,60% | 23,14% | – | 0,68% | 5.000 | "50/50 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 50% Aktien/50% Anleihen |
| Scalable | 13,34% | – | – | 0,75% | 1.000 | "ESG60" (ETF): 60% Aktien/40% Anleihen |
| Visualvest |
9,96% | 16,83% | 33,79% | 0,60% | 500 | "GreenFolio 4" (ETF, aktive Fonds): 48% Aktien/44% Anleihen/8% Geldmarkt |
| Vividam | 12,07% | 25,25% | 43,41% | 1,18% | 1.000 | "Nachhaltig 50" (aktive Fonds): 50% Aktien/35% Anleihen/12% Multi Asset/3% Immobilien |
Stichtag: 31. Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.
1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung;2höhere Mindestanlage;
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro;
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei
7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei
Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!
Wertentwicklung mit offensiver Anlagestrategie
In der offensiven Strategie performat auf Jahressicht Quirion mit seinem nachhaltigen Portfolio am besten, das Kursplus beträgt 27,56 Prozent. Bei zwei Jahren holt sich Vividam die Spitzenposition zurück mit einer kumulierten Performance von 46,15 Prozent. Bei drei Jahren schnappt sich der grüne Robo my-si das Zepter mit einer kumulierten Wertentwicklung von 77,82 Prozent.
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage5 in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor |
15,47% | 20,95% | 45,82% | 0,80% | 1.000 | "Select 65" (ETF, aktive Fonds): 65% Aktien/27,5% Anleihen/7,5% Rohstoffe |
| Cominvest | 13,46% | 21,28% | 41,90% | 0,95% | 3.000 | "Dynamik" (ETF, ETC, aktive Fonds): 80% Aktien/20% Anleihen |
| Digivestor | 21,10% | 15,80% | 33,10% | 1,19% | 10.000 | "Chance" (ETF, ETC): 90% Aktien/5% Anleihen/5% Rohstoffe |
| Easyfolio | 12,06% | 14,12% | 36,78% | 0,65% | keine | "Easyfolio 70" (ETF): 70% Aktien/30% Anleihen |
| Estably | 20,53% | 41,07% | – | 1,20%1,2 | 20.000 | "Value 100" (Einzeltitel): 90% Aktien/10% Cash |
| Evergreen | 14,03% | – | – | 0,00% | keine | "Strategie 10" (Aktien- und Renten-Futures): durchschn. 55% Aktien und 45% Anleihen |
| Fidelity Wealth Expert | 18,94% | 28,53% | 49,88% | 0,55% | 5.000 | "Sehr risikofreudig" (aktive Fonds): 90% Aktien/10% Anleihen |
| Fintego | 23,33% | 29,19% | 65,96% | 0,70% | 2.500 | "Ich will alles" (ETF): 90% Aktien/10 % Rohstoffe |
| Gerd Kommer Capital | 18,84% | – | – | 0,70% | 10.000 | "90/10" (ETF): 76,5% Aktien/19% Anleihen/4,5% Immobilien |
| Ginmon | 22,38% | 20,56% | 48,42% | 0,75% | 50 | "Strategie 9 (ETF, Anlageklassenfonds): 80% Aktien/8% Anleihen/5% Rohstoffe/7% Immobilien |
| Growney | 19,40% | 26,18% | 60,62% | 0,68%6 | 500 | "grow100" (ETF): 100% Aktien |
| Investify | 23,37% | 28,65% | 62,41% | 1,00% | 500 | "Core_24" (ETF, ETC, aktive Fonds): 100% Aktien |
| Liqid | 17,33% | 23,19% | 52,14% | 0,50%2 | 100.000 | "Global90" (ETF, ETC): 85% Aktien/10% Anleihen/2% Rohstoffe/3% Gold |
| Minveo | 6,64% | 16,79% | 30,47% | 1,00% | 50 | "Zielstrebig" (ETF, aktive Fonds, Einzeltitel): 70% Aktien/15% Anleihen/15% Rohstoffe |
| Monviso | 21,64% | 30,91% | 62,24% | 0,69% | 400 | "Sehr ertragsorientiert" (ETF): 78,5% Aktien/4,5% Alternative Investments/16% Anleihen/1% Geldmarkt |
| OLB (vormals Wüstenrot) | 23,33% | 29,19% | 65,96% | 0,70% | 2.500 | "Ich will alles" (ETF): 90% Aktien/10% Rohstoffe |
| Openbank Wealth | 14,89% | 17,99% | 44,53% | 1,03% | 500 | "New York" (ETF, aktive Fonds): 62,0% Aktien/27,5% Anleihen/4,0% Geldmarkt/6,5% Sachwerte |
| Oskar | 21,07% | 26,48% | – | 0,80% | 1.000 | "Oskar 90" (ETF, ETC): 90% Aktien/5% Anleihen/5% Inflationsschutz |
| Pixit |
17,33% | 19,57% | 48,65% | 0,99% | 5.000 | "Wachstum" (ETF): 95% Aktien/5% Anleihen |
| Quirion | 24,48% | 21,54% | 48,88% | 0,48%3 | 1.000 | "90/10" (ETF, Anlageklassenfonds): 90% Aktien/10% Anleihen |
| Robin (Deutsche Bank) |
16,05% | 19,21% | 43,10% | 0,75% | 500 | "VaR20" (ETF, ETC): 74% Aktien/21% Anleihen/3% Rohstoffe/3% Cash |
| Solidvest | 24,79% | 35,72% | 67,47% | 1,40%1,2 | 25.000 | "100/0" (Einzeltitel): 96% Aktien/4% Cash |
| Truevest | 14,67% | 12,40% | 25,97% | 1,95% | 10.000 | "VIP Trend 200" (aktive Fonds): 80% Aktien (+/-20%)/max. 10% Rohstoffe/ max. 10% Hedgedachfonds /Absolute Return Fonds |
| Visualvest | 18,76% | 23,73% | 51,11% | 0,60% | 500 | "VestFolio 6" (ETF, aktive Fonds): 66% Aktien/27% Anleihen/7% Rohstoffe |
| VTB Invest | 26,31% | 31,00% | 68,19% | 0,70% | 500 | "100/0" (ETF): 100% Aktien |
| Warburg Navigator |
16,55% | 19,15% | 42,11% | 1,00%2 | 20.000 | "Offensiv 90" (ETF, ETC, aktive Fonds): 77% Aktien/9% Anleihen/14% Cash |
| Whitebox | 22,51% | 24,32% | 52,08% | 0,95%7 | 5.000 | "Risikostufe 10" (ETF, ETC): 95% Aktien, 4% Anleihen/1% Cash |
Nachhaltige Anlagestrategie offensiv
| Anbieter | Performance 1 Jahr |
Performance 2 Jahre |
Performance 3 Jahre |
Gebühren4 p.a. |
Mindestanlage in Euro |
Portfolio/Anlageklassen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevestor | 15,96% | – | – | 0,80% | 1.000 | "Select Nachhaltigkeit 65" (ETF, aktive Fonds): 65% Aktien/35% Anleihen |
| Growney | 25,28% | – | – | 0,68% | 500 | "growgreen100" (ETF): 100% Aktien |
| Liqid | 17,91% | 27,74% | 58,49% | 0,50%2 | 100.000 | "Impact 90" (ETF, ETC, aktive Fonds): 85% Aktien/10% Anleihen/5% Gold |
| my-si | 14,09% | 33,80% | 77,82% | 0,99% | 1.000 | "my-si RK 5" (ETF, aktive Fonds): 85% Aktien/15% Anleihen |
| Pax-Investify | 16,00% | 29,84% | 52,95% | 1,00% | 5.000 | "Core6" (ETF, aktive Fonds): 79% Aktien/18% Anleihen/2% Alternative Investments |
| Quirion | 27,56% | 39,86% | – | 0,68% | 5.000 | "90/10 nachhaltig" (ETF, Anlageklassenfonds): 90% Aktien/10% Anleihen |
| Scalable | 21,16% | – | – | 0,75% | 1.000 | "ESG 90" (ETF): 90% Aktien/10% Anleihen |
| Visualvest |
17,10% | 27,16% | 54,97% | 0,60% | 500 | "GreenFolio 6" (ETF, aktive Fonds): 72,3% Aktien/23,3% Anleihen/4,4% Geldmarkt |
| Vividam | 22,86% | 46,15% | – | 1,08% | 1.000 | "Nachhaltig 100" (aktive Fonds): 94% Aktien/5% Immobilien/1% Cash |
Stichtag: 31.Dezember 2021; rollierende Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr laut Anbieter.
1plus zehn Prozent Gewinnbeteiligung;2höhere Mindestanlage;
3bis zu 10.000 Euro sind im ersten Jahr kostenfrei
4bei einem Anlagebetrag von 12.000 Euro;
5in Verbindung mit einem Sparplan senken oder streichen manche Anbieter ihre Mindestanlage
6in den ersten drei Monaten kostenfrei
7bei Kontoeröffnung bis 15. Februar 2022 sind die ersten sechs Monate kostenfrei
Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass historische Werte kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind!
Warum weisen wir die Performance vor Vermögensverwaltungsgebühr aus?
Der Grund ist einfach: Damit Anlegerinnen und Anleger die bestmögliche Vergleichbarkeit erhalten. Bei den Performance-Kennzahlen, die bislang am Markt kursieren, werden die Wertentwicklungen in der Regel nach sämtlichen Kosten ausgewiesen – also inklusive Vermögensverwaltungsgebühr. Allerdings staffeln etliche Robo-Advisor ihre Servicegebühren nach Anlagebeträgen. Anbieter Fintego etwa berechnet seine Gebühren wie folgt: Bis 10.000 Euro werden 0,90 Prozent pro Jahr fällig, ab 10.000 Euro 0,70 Prozent, ab 50.000 Euro 0,40 Prozent und ab einer Million Euro sinkt die Vermögensverwaltungsgebühr auf 0,30 Prozent des Anlagevolumens. Somit kann es sein, dass Anleger mit ein und demselben Portfolio eine unterschiedliche Rendite erzielen, nur weil sie ihr Anlagevolumen ändern.
Manche Anbieter wie Quirion oder Scalable Capital erheben eine fixe Servicegebühr. Das heißt, der prozentuale Anteil der Kosten sinkt nicht mit steigenden Anlagebeträgen, sondern bleibt über alle Volumina gleich. Hinzu kommt, dass bei Quirion bis zu 10.000 Euro im ersten Jahr kostenfrei angelegt werden können.
Auch bei Anbietern, die ihre Gebühren staffeln, gibt es unterschiedliche Verfahrensweisen. Dafür ein Beispiel: Robo A und Robo B erheben jeweils für Anlagebeträge bis 25.000 Euro eine Servicegebühr von 1,0 Prozent pro Jahr. Ab 25.000 Euro sinken die Kosten bei beiden Anbietern auf 0,8 Prozent. Während Robo A die günstigere Gebühr jedoch auf den Gesamtbetrag von 50.000 Euro berechnet (0,8 Prozent von 50.000 Euro = 400 Euro), fallen bei Robo B für die ersten 25.000 Euro 1,0 Prozent an (250 Euro), für die weiteren 25.000 Euro werden 0,8 Prozent in Rechnung gestellt (200 Euro). Somit muss der Anleger bei Robo B 50 Euro mehr auf den Tisch legen als bei Robo A – für den gleichen Anlagebetrag und die auf den ersten Blick identische Vermögensverwaltungsgebühr.
Diese unterschiedlichen Herangehensweisen bei der Gebührengestaltung haben uns schließlich dazu veranlasst, diese Kosten gesondert auszuweisen. Dadurch erhält der Verbraucher einen objektiveren Vergleich, als wenn die zugrunde liegende Performance nur auf einer Momentaufnahme eines bestimmten Anlagevolumens beruhen würde.
Wir weisen stattdessen die Performance nach Produktkosten aus, die zwar bei jedem Anbieter auch unterschiedlich hoch ausfallen, aber vom Anleger nicht direkt abgeführt werden, sondern bereits in den Fondskursen berücksichtigt sind. Eine Ausnahme stellen die Robo-Advisor Estably und Solidvest dar: Hier fallen keine laufenden Produktkosten an, da beide Anbieter in Einzeltitel investieren und nicht in Fonds. Dafür liegt die Vermögensverwaltungsgebühr bei beiden Robos auch höher als beim Marktdurchschnitt. Dazu kommt jeweils noch eine erfolgsabhängige Gebühr, eine sogenannte Performance Fee, in Höhe von zehn Prozent (High Water Mark) pro Jahr. Die Gebühr wird immer dann fällig, wenn der Depotstand am Jahresende höher ausfällt als im Jahr zuvor. Wie viele Kosten einem die beste Performance schließlich wert ist, muss jeder Verbraucher bei seiner Renditeberechnung für sich selbst abwägen.
Rollierende Performance für ein, zwei und drei Jahre
In unserem Vergleich weisen wir die sogenannte rollierende Performance aus, also die zum Stichtag ermittelte Wertentwicklung für die vergangenen zwölf, 24 und 36 Monate. Kürzere Betrachtungszeiträume halten wir nicht für angemessen, da kurzfristig immer höhere Schwankungen auftreten können, was aber noch nichts über die nachhaltige Performancequalität aussagt. Die Daten, die wir von den Anbietern erhalten, werden von uns monatlich aktualisiert. Da manche Robos noch recht jung am Markt sind, können noch nicht alle Anbieter Performancezahlen für zwei oder drei Jahre vorlegen. Die entsprechenden Felder bleiben dann vorerst unausgefüllt.
Wo ist der Unterschied zwischen Performance und Rendite?
Die Performance berücksichtigt die Wertentwicklung der Portfolios inklusive wiederangelegter Dividenden und Zinszahlungen sowie Cash-Positionen. Abgeltungssteuern, mögliche Freistellungsaufträge und die Gebühren für die Vermögensverwaltung sind in der Performance nicht berücksichtig. Im Unterschied zur Performance weist die Rendite den realen Wertzuwachs aus, der unterm Strich – also nach Abzug von Steuern und Servicegebühren – beim Anleger hängenbleibt.
Welche Renditen sind mit Robo-Advisor möglich?
Wenn Sie wissen wollen, wie viel Rendite die Robo-Advisor bringen, bietet unser Performance-Vergleich eine gute Orientierung. Allerdings müssen Sie hier noch die jeweilige Servicegebühr pro Jahr und die Kapitalertragsssteuern abziehen. Letztere können durch das Ausschöpfen des Sparerpauschbetrags gemindert werden.
Für unseren Performance-Vergleich haben wir drei fiktive Anlegertypen ins Rennen geschickt: "Typ Vorsichtig", "Typ Ausgewogen" und "Typ Risiko". Auf Grundlage dieser drei Profile haben uns die Robos jeweils drei Portfolios vorgeschlagen, für die sie uns monatlich die Wertentwicklungen berichten.
Hohe Risiken ist er nicht bereit einzugehen. Bei Verlusten von fünf Prozent wird er bereits nervös, bei einem Minus von zehn Prozent würde Horst die Reißleine ziehen. Seine gewünschte Anlagedauer beträgt zehn Jahre. Über Erfahrungen im Umgang mit Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung und Vermögensverwaltung verfügt er nicht, ebenso wenig wie mit Wertpapieren.
Um einen kontinuierlichen Vermögensaufbau zu erwirtschaften, will sie davon 30.000 Euro in andere Anlageklassen investieren über eine Dauer von 15 Jahren. Ihre Schmerzgrenze für akzeptable Verluste liegt bei fünfzehn Prozent. Finanzdienstleistungen wie Anlageberatung oder Vermögensverwaltung hat sie bisher noch nicht in Anspruch genommen und sie verfügt über keinerlei Wertpapiererfahrung.
Seine Erfahrungen sind hoch im Umgang mit Anlageberatung, Vermögensverwaltung und Online-Brokerage. Auch mit Aktien, Fonds, Anleihen, Zertifikaten und Rohstoffen kennt er sich gut aus. Entsprechend machen ihn hohe Schwankungen nicht nervös und auch bei starken Kurseinbrüchen hält er weiterhin an seiner Anlagestrategie fest.