ING startet kostenloses Altersvorsorge-Depot 2027 mit zwei Varianten

Die ING bringt zum Start der neuen staatlich geförderten Altersvorsorge zwei Depots an den Markt: "Relax" mit vorausgewählten ETFs und automatischer Umschichtung sowie "Aktiv" für Selbstentscheider. Bis zu 540 Euro Zulage pro Jahr sind möglich. Bei den Kosten legt die Bank nun Zahlen vor: Außer den Produktkosten der ETFs und Fonds fallen keine Gebühren an. Über 1.000 ETFs und Fonds werden im Selbstentscheider-Depot sparfähig sein. Eine konkrete Wertpapierliste fehlt noch.

Ab dem 1. Januar 2027 löst das Altersvorsorgedepot (AVD) die Riester-Rente als geförderte private Altersvorsorge ab. Je näher der Termin rückt, desto mehr bemühen sich Anbieter um künftige Kunden. So hat Deutschlands größte Direktbank ING, die bereits seit einiger Zeit eine Art Newsletter zum AVD anbietet, nun konkrete Pläne vorgestellt – und lockt direkt mit einem Bonus von 50 Euro für Neukundinnen und -kunden.

Die Bank will das Vorsorge-Depot ab 2027 in zwei Varianten anbieten, eine mit wenig Aufwand und eine mit einem größeren Maß an Eigenentscheidungen. Auch die für einen Vergleich entscheidenden Kosten hat die ING inzwischen genannt: Neben den Produktkosten der ETFs und Fonds fallen keine weiteren Gebühren an. Damit setzt die Bank auf ein transparentes Preismodell ohne versteckte Kosten und grenzt sich von Gratisangeboten ab, bei denen fraglich ist, ob sich diese langfristig tragen.

Relax und Aktiv: die zwei Depot-Varianten im Überblick

Die ING wird das AVD in zwei Depot-Modellen anbieten, die sich vor allem im Aufwand für die Anlegerin oder den Anleger unterscheiden. Beim Altersvorsorge-Depot Relax stehen zwei aktive ETFs zur Verfügung. Über die Aktien-Anleihen-Quote können Sparerinnen und Sparer selbst festlegen, wie chancenorientiert sie investieren, und können diese jederzeit anpassen. Voreingestellt wird nach Angaben der ING wahrscheinlich eine hohe Aktienquote von etwa 70 Prozent sein. Die Aktienquote soll auf bis zu 100 Prozent anpassbar sein. Die ING managt die Zusammensetzung der beiden ETFs aktiv und greift dabei auf die Expertise ihres Global Investment Centers zurück. Die ETFs werden eigens aufgesetzt, Produktdetails will die Bank nachreichen.

Fünf Jahre vor Beginn der Auszahlungsphase soll das Vermögen automatisch vom Aktien-ETF in den risikoärmeren Anleihen-ETF umgeschichtet werden. Diese Umschichtung ist gesetzlich vorgegeben, birgt aber das Risiko, dass kurz vor dem Ruhestand ein Rückgang oder Crash die erzielte Rendite (teilweise) wieder vernichtet. Auf Nachfrage beschreibt die ING, dass sie genau aus diesem Grund hier mit aktiven ETFs statt mit rein passiven Produkten arbeitet. So könne man besser auf die Märkte reagieren und umschichten, statt blind einem Index zu folgen. Betroffene Kunden will die Bank frühzeitig vor dieser Phase ansprechen.

Das Altersvorsorge-Depot Aktiv richtet sich dagegen an sogenannte Selbstentscheider. Hier stellen Sparer ihr Portfolio aus mehr als 1.000 ETFs und einer breiten Fondspalette selbst zusammen und können jederzeit in andere Fonds und ETFs umschichten. Die ING will nach eigenen Angaben möglichst viele Emittenten und eine große Auswahl anbieten, damit Kunden das für sie beste Produkt finden. Bestandskunden sollen ihre bisherigen Lieblings-ETFs im Aktiv-Depot wiederfinden. Die konkrete Produktliste hat die ING bislang noch nicht veröffentlicht.

Kosten: Produktkosten der ETFs und Fonds fallen an

Für beide AVD-Varianten erhebt die Bank keine Depotführungs-, Wechsel- oder Ordergebühren, auch für Sparpläne fallen keine Ausführungsgebühren an. Übrig bleiben ausschließlich die laufenden Produktkosten der gewählten ETFs und Fonds. Im Relax-Depot betragen sie insgesamt 0,20 Prozent pro Jahr, im Aktiv-Depot beginnen sie je nach Auswahl bei 0,03 Prozent pro Jahr.

Auch beim Handel soll nichts hinzukommen. Nach Angaben der ING werden ETFs über die Xetra-Eröffnungsauktion gehandelt, wodurch Spreads vermieden werden sollen. Fonds bezieht die Bank direkt über die Fondsgesellschaften, ein Ausgabeaufschlag entfällt. Handelsplatzgebühren fallen ebenfalls nicht an.

Bei einem Wechsel von der ING zu einem anderen AVD-Anbieter entstehen keine Wechselgebühren. Damit möchte die Bank nach eigenen Angaben zeigen, dass sie ein transparentes und kundenfreundliches Angebot macht, selbst wenn ein Kunde sich später für einen anderen Anbieter entscheidet.

Verdienen muss die ING an dem Angebot dennoch, um die eigenen Kosten zu decken: Auf Nachfrage teilt die Bank mit, einen Teil der Produktkosten von den Anbietern zu erhalten. Ein Produkt, an dem gar nichts verdient werde, sei über Jahrzehnte nicht tragfähig, heißt es. Sie setze deshalb auf ein dauerhaft haltbares Preismodell statt auf Aktionen und wolle Kunden nicht damit aufhalten, auf Sternchen und versteckte Kosten zu achten.

Gerade beim Altersvorsorgedepot sind die Kosten entscheidend, weil sie über Jahrzehnte an der Rendite zehren. Der Gesetzgeber hat dafür eine Leitplanke gesetzt: Für das besonders einfach gestaltete Standarddepot dürfen die Effektivkosten laut Bundesministerium der Finanzen ein Prozent nicht übersteigen. Mit laufenden Produktkosten von 0,20 Prozent liegt das Relax-Depot der ING deutlich darunter.

Was noch offen ist: Produktauswahl, Auszahlungsphase und Zeitplan

Offen bleibt die konkrete Produktauswahl. Bei "Relax" werden die beiden aktiven ETFs erst noch aufgesetzt, bei "Aktiv" fehlt die konkrete Liste der wählbaren Fonds und ETFs. Für die Reform gilt: Eine gesetzliche Positivliste legt fest, welche Anlageklassen in einem Altersvorsorgedepot überhaupt zulässig sind.

 Auch zur Auszahlungsphase äußert sich die ING bislang nicht vollständig. Fest steht, dass es keine Leibrente geben wird. Hier habe man gesehen, dass sich Versicherungsmodelle für Spareinnen und Sparer nicht lohnen.

Den engen Zeitplan will man insgesamt einhalten. Die letzten regulatorischen Details werden erst im November erwartet. Die Bank gibt sich zuversichtlich und rechnet im Januar mit einigen hunderttausend Anträgen, räumt aber ein, dass die Zeit bis zum Start sehr knapp ist.

Für bestehende Riester-Verträge plant die ING im Laufe des Jahres 2027 einen digitalen Wechselservice. Das Altersvorsorge-Depot lässt sich aber schon zum Marktstart abschließen, der Riester-Vertrag kann später übertragen werden. Dass der Service nicht von Beginn an bereitsteht, hängt laut ING mit dem sehr engen Zeitplan zusammen. Gleiches gilt für die neue Frühstart-Rente, die eine Förderung speziell für Kinder vorsieht. Diese wird voraussichtlich im Laufe des kommenden Jahres abschließbar sein.

 Wie viele andere Anbieter wirbt auch die ING bereits jetzt um Kundinnen und Kunden. Neukunden, die sich in diesem Jahr in die Starteliste eintragen und bis zum 15. Februar 2027 ein Altersvorsorge-Depot eröffnen, erhalten einen einmaligen Bonus von 50 Euro. Er soll den Aufwand beim Wechsel zur ING vergüten. Für Bestandskunden nennt die ING keinen vergleichbaren Anreiz.

Finanzbildung statt Beratung: Wie die ING Kunden unterstützen will

Klassische Beratung sieht die ING nach eigener Darstellung eher kritisch und setzt stattdessen auf Finanzbildung. In Webinaren, Videos und Podcasts will die Bank Förderung, Kapitalmarktanlage sowie Chancen und Risiken verständlich erklären und dadurch sowohl in der Anspar- als auch rund um die Auszahlphase unterstützen. Ziel ist es nach Angaben der ING, dass Kunden eine informierte Anlageentscheidung selbst treffen können. Die Fragen aus den Webinaren nutzt die Bank dabei, um ihre Aufklärung laufend nachzuschärfen. Ihrer Einschätzung nach liegt die größte Lücke ohnehin nicht im Wissen allein, sondern in der Zuversicht, das Gelernte auch richtig verstanden zu haben.

Staatliche Förderung: bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr

Der eigentliche Anreiz des AVD ist die staatliche Förderung, und die ist unabhängig vom Anbieter gesetzlich festgelegt. Auf die ersten 360 Euro Einzahlung im Jahr legt der Staat 50 Cent je eingezahltem Euro obendrauf – das sind maximal 180 Euro. Auf weitere Einzahlungen bis 1.800 Euro pro Jahr kommen 25 Cent je Euro hinzu – also bis zu weitere 360 Euro. In der Summe ergibt das die maximale Grundzulage von 540 Euro pro Jahr, die die ING auf ihrer Startseite bewirbt.

Hinzu kommen weitere Förderbausteine, die ebenfalls im Gesetz geregelt sind:

Kinderzulage: bis zu 300 Euro pro kindergeldberechtigtem Kind und Jahr. Die volle Kinderzulage soll laut Bundesregierung bereits bei einem monatlichen Sparbeitrag von 25 Euro fließen.

Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 Euro bei Vertragsabschluss vor dem 25. Geburtstag.

Mindestbeitrag: Für die Zulagen ist ein Eigenbeitrag von mindestens 120 Euro im Jahr nötig, das entspricht 10 Euro pro Monat. Bei der ING kann man laut Bank bereits ab zehn Euro monatlich vorsorgen, die Sparrate ist frei wählbar und anpassbar, zusätzlich sind Einmalzahlungen möglich.

Neu ist auch der Kreis der Förderberechtigten. Erstmals können unter anderem Selbstständige und Freiberufler die staatlichen Zulagen nutzen.

Fazit: Relax für Bequeme, Aktiv für Selbstentscheider

Die Aufteilung der ING folgt dem Muster, das die meisten Anbieter zum Start des Altersvorsorgedepots wählen. Das Altersvorsorgedepot Relax passt für alle, die möglichst wenig Aufwand haben und die schrittweise Umschichtung ins risikoärmere Anleihen-Segment vor der Auszahlungsphase automatisch erledigen lassen wollen. Das Altersvorsorgedepot Aktiv richtet sich an erfahrenere Anlegerinnen und Anleger, die ihr Portfolio selbst steuern. Beim Preis setzt die ING für beide Varianten auf ein schlichtes und günstiges Modell: Außer den Produktkosten fallen keine Gebühren an.

Für eine echte Empfehlung fehlt noch die finale Angabe zu den konkreten Produkten, denn von denen sind letztlich auch die Kosten abhängig. Festhalten lässt sich so lange aber, dass das Angebot ein günstiges und vor allem faires sein wird, auf das sich Sparerinnen und Sparer auch langfristig verlassen können. Wer sich den 50-Euro-Bonus sichern will, kann sich unverbindlich eintragen und die Produktdetails abwarten, bevor er den Vertrag tatsächlich abschließt.

Häufige Fragen zum ING Altersvorsorge-Depot