Geldanlage

Luxusgüter-Fonds: Luxus geht immer

12.10.2018
Auf einen Blick
  • Luxusgüter treffen weltweit auf eine immer stärker wachsende Nachfrage.

  • Damit liegt der Sektor bei steigenden Umsätzen und Gewinnen in einem stabilen Aufwärtstrend.

  • Mit Luxusgüter-Fonds können Sie breit gestreut als Beimischung in diesen attraktiven Markt investieren.

  • Wegen des aktuellen Marktumfeldes sollten Anleger allerdings nur vorsichtig einsteigen. 
Mit Fonds oder Aktien können auch "Normalsterbliche" an der glamourösen Welt des Luxus partizipieren.
Roman Samborskyi/shutterstock.com

Anleger und Experten sind sich einig: Auf lange Sicht lohnt sich Luxus im Depot. In den zurückliegenden Jahren stellte sich die Entwicklung von Luxus-Aktien,-Fonds und ETFs hervorragend dar. Auch wenn – ähnlich wie bei der Demografie – ein ungebrochener Trend bei der Vermögensverteilung innerhalb der Gesellschaften hin zu immer mehr Super-Reichen zu beobachten ist, international gesehen hängt der Luxusgütermarkt stark am Asiengeschäft. Insofern spielt auch hierbei die manchmal recht unberechenbare Handelspolitik Donald Trumps eine wichtige Rolle.

Außer Frage steht: Luxusgüter wie eine Designerhandtasche oder ein Cognac für mehr als 500 Euro sind nichts für Durchschnittsverdiener oder gar für Hartz-IV-Empfänger. Dafür braucht es einen bestimmten Kundenkreis. Und umso größer der ist, desto höher die Umsätze und Gewinne von Aktiengesellschaften wie LVMH (WKN 853292), Tiffany (WKN 872811), Porsche (WKN PAH003) oder Hugo Boss (WKN A1PHFF) – um nur einige zu nennen. Während die Einkommen von Otto-Normalverbrauchern nach wie vor in Deutschland eher stagnieren beziehungsweise sich bescheiden entwickeln, nimmt die Zahl der vermögenden Menschen im Lande stetig zu.

Tendenz steigend: Immer mehr Millionäre

So sind allein im Jahr 2017 rund 85.000 Deutsche zu den Vermögenden mit einem Besitz von mehr als einer Million US-Dollar aufgestiegen. Ihre Zahl hat sich in den vergangenen 15 Jahren sogar in etwa verdoppelt. Inzwischen gibt es hierzulande nach einer Studie der Unternehmensberatung Capgemini knapp 1,4 Millionen Millionäre. Weltweit sind es erstaunlicherweise sogar circa 18 Millionen – alles potentielle Kunden der Luxusgüter-Branche.

Geradezu ein Paradebeispiel für den anhaltenden Aufstieg des Sektors ist die Performance des global agierenden Luxusgüter-Konzern LVMH (Moët Hennessy Louis Vuitton SE). Die Holding mit einer Marktkapitalisierung von derzeit rund 133 Milliarden Euro liegt trotz des jüngsten Kursrutsches auf Sicht von zwölf Monaten knapp zehn Prozent im Plus (Drei-Jahres-Performance: 58 Prozent; Fünf-Jahres-Performance: 99 Prozent). Es wird erwartet, dass das Unternehmen für 2018 eine Dividende von vier Euro zahlt, was aktuell eine Rendite von 1,5 Prozent bedeutet.

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Rechner festgeld
3
 
Anbieter
Zinsertrag
Zinssatz
 
1.
211,10
1,05%
2.
  190,90
0,95%
3.
151,08
0,75%
Betrag 10.000 €, Laufzeit 2 Jahre

Eine Beimischung wert: Luxusgüter-Fonds

Allerdings besteht das Segment der hochwertigen Konsumgüter nicht nur aus dem Wirtschaftskonglomerat, das teure Lederwaren, Bekleidung und Spirituosen vertreibt. Für Anleger erscheint es wie so oft empfehlenswerter, lieber in Form eines darauf fokussierten Fonds auf die gesamte Branche zu setzen. Zumal es in diesem Bereich eine Reihe von etablierten und durchaus erfolgversprechenden Finanzprodukten gibt. Gerade für konservativ orientierte Anleger sind Luxusgüter-Fonds zumindest als Beimischung für das Portfolio interessant.

Fonds WKN/ISIN Anlageziele Performance
1 Jahr
Performance
3 Jahre
Perforemance
5 Jahre
GAM Luxury Brands Equity (EUR) A LU0329429384/
A0NCNS
Investiert in Beteiligungspapiere von weltweiten Unternehmen, die über etablierte Marken verfügen und Dienstleistungen im Luxusgütersektor anbieten. 5,24 % 15,98 % 31,07 %
Edmond de Rothschild Fund Premium Brands B LU1082942647/
A12B6X
Wählt bevorzugt Titel aus, die vor allem der Luxusgüterindustrie zuzuordnen sind oder ein starkes internationales Markenimage besitzen. 3,18 % 15,65 % 30,24 %
Pictet - Premium
Brands-P
LU06217139020/
A0ET47
Der Fonds ist fokussiert auf Aktien von Unternehmen, die im mittel- bis hochpreisigen Konsumbereich tätig sind, über starke Marken verfügen sowie erstklassige Prestigeartikel und Dienstleistungen anbieten. 4,39 % 7,86 % 24,69 %

Quellen: Fondsdiscount.de; eigene Recherche; Kurse vom 10.10.2018.

Im Bereich der ETFs findet sich aktuell nur ein einziger Fonds, der an der Börse gehandelt wird und der den Begriff "Luxus" im Namen führt. Der Amundi S&P Global Luxury ETF ist seit Auflage (31.01.2018) allerdings gut vier Prozent im Minus. Der Fonds bildet den S&P Global Luxury Index exakt nach, der Zugang zu den wichtigsten Aktien aus dem Luxussektor weltweit bietet.

Biallo-Tipp

Für langfristig orientierte und konservativ eingestellte Anleger sind Luxusgüter-Fonds vor allem in Schwächephasen wie jetzt durchaus einen Blick wert. Allerdings sollten interessierte Anleger mit einem Neueinstieg noch warten, bis die derzeitige Konsolidierung ausgestanden ist  – zumal noch nicht klar ist, ob es sich nur um eine Korrektur handelt oder um den Beginn einer langfristigen Trendwende.
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  Peter Hermann


 
 
 
 
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