Multi-Asset-Fonds modernster Prägung versprechen stabile und krisensichere Renditen. Erzielen wollen sie diese, indem sie alternative Strategien nutzen, ihre Investitionen auf verschiedene Anlageklassen verteilen sowie ein konsequentes Risikomanagement betreiben.
Was Multi-Asset-Fonds anders machen als Mischfonds
Klassische Mischfonds investieren nahezu ausschließlich in Renten- und Aktienmärkte. Sie sind also im Prinzip einzig und allein von deren Entwicklung abhängig. Dabei gehen Sie als Anleger das Risiko ein, dass beide Assetklassen gleichzeitig Schwäche zeigen.
Experten sprechen in einem solchen Fall von einem "Klumpenrisiko". Darüber hinaus geraten klassische Mischfonds ins Schlingern, wenn im Fall eines Absturzes des Aktienmarktes die Verluste nicht durch die Anleiheseite kompensiert werden können.
Lesen Sie auch: Die richtige Anlagestrategie zählt
Investmentfonds, die eine moderne Multi-Asset-Strategie aufweisen, bieten Ihnen ein wesentlich komplexeres Anlagekonzept. Eine breitere Streuung (Diversifikation) auf mehr als lediglich zwei Anlageklassen bildet die Basis für stabilere Renditen. Neben Aktien und Anleihen investieren Multi-Asset-Fonds in Währungen, Immobilien und Rohstoffe. Sogenannte marktneutrale Anlagestrategien wie "Absolute Return" oder "Low Volatility" kommen zusätzlich zum Einsatz.
Lesen Sie auch: Total-Return-Fonds – Kapitalschutz steht im Vordergrund
Dabei werden mithilfe von Derivaten Gewinne generiert, die nicht von der Entwicklung eines bestimmten Marktes abhängig sind. Außerdem unterstützen ständig im Portfolio des Fonds vorhandene Absicherungspositionen den Fondsmanager, das Finanzprodukt gegen signifikante Schwächephasen eines Marktes abzuschirmen.
Da Multi-Asset-Fonds niemals nur an einen Index gekoppelt sind und zudem eine oder mehrere komplexe Strategien aufweisen, werden keine Multi-Assets mit ETFs angeboten.
Lesen Sie auch: Devisenfonds – Das Risiko wird oft unterschätzt
Erfolgreiche Multi Asset Fonds der jüngeren Vergangenheit sind:
| Fonds | ISIN / WKN | Anlageziele | Performance 1 Jahr | Performance 3 Jahre | Performance 5 Jahre |
|---|---|---|---|---|---|
| ACATIS Datini Valueflex Fonds A | DE000A1H72F1 / A1H72F | Value-Gedanke im Vordergrund, investiert weltweit in sämtliche Anlageklassen auf lange Sicht. Investments werden entweder auf Basis von Fonds oder eines Baskets an Einzeltiteln umgesetzt. | - 7,81 % | 46,11 % | 60,75 % |
| EquityFlex P | LU1138399024 / A12E0S | Der Fonds versucht mithilfe von derivatbasierten Strategien eine marktgerechte Rendite über die der US-Aktienmärkte hinaus zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen investiert der Fonds überwiegend weltweit in Anleihen, Geldmarktinstrumente, Sichteinlagen, Zielfonds und Derivaten. | 7,50 % (USD) 12,72 % (EUR) |
50,16 % (USD) 48,02 % (EUR) |
Auflagedatum: 17.12.2017 |
| DE000A0H08U6 / A0H08U | Anlageziel ist die Erwirtschaftung einer jährlichen positiven absoluten Rendite. Hierzu investiert dieser stark auf Aktien fokussierte Mischfonds in möglichst signifikant unterbewertet erscheinende Unternehmen auf dem gesamten Erdball. | -2,72 % | 27,18 % | 42,44 % |
Quelle: eigene Recherche; fondsdiscount.de; Stand: 24.Juli 2019.
Bei Multi-Asset-Fonds auf die Kosten achten
Wenn Sie sich für ein modernes Investment wie einen Multi-Asset-Fonds interessieren, sollten Sie in jedem Fall die Kosten im Auge behalten. Da komplexe Anlagestrategien erhöhte Anstrengungen des jeweiligen Fondsmanagements erfordern, schlägt sich dies vor allem auch in den Ausgabeaufschlägen nieder. Daher ist es ausgesprochen lohnend, die entsprechenden Rabattierungen der von Ihnen bevorzugten Finanzdienstleister miteinander zu vergleichen.
Darüber hinaus erheben viele Fondsgesellschaften bei ihren Multi-Asset-Fonds eine sogenannte Performance-Fee (Gewinnprämie). Abhängig von der Kursentwicklung des Fonds kann dies am Ende des Geschäftsjahres einen empfindlichen Abschlag bedeuten.
Lesen Sie auch: Fondskosten – Renditekiller Nummer eins