Festgeld mit Zinseszins: Warum die Art der Zinszahlung wichtig ist

Lange Festgeld-Laufzeiten erscheinen wegen der vergleichsweise hohen Zinsen wieder attraktiv. Bei diesen Laufzeiten hängt der Ertrag aber nicht nur vom Zinssatz, sondern auch von der Art der Auszahlung ab.

In diesem Beitrag erfahren Sie, welche Arten der Ausschüttung es bei Festgeld und Sparbriefen gibt und worauf Sie jeweils achten sollten.

Diese Arten der Zinszahlung gibt es

Nach einer Auswertung von biallo.de zu zehnjährigen Festgeldern und Sparbriefen zahlen die meisten Banken die Zinsen während der Laufzeit einmal jährlich aus. Bei manchen Banken erfolgt die Auszahlung aber erst am Laufzeitende. In beiden Fällen kann es Zinseszinsen geben. Allerdings war das zuletzt nur bei etwa jeder vierten Anlage der Fall. Manche Banken bieten Anlegern auch die Wahl zwischen mehreren Varianten.

Diese Möglichkeiten gibt es:

• Regelmäßige Zinszahlung aufs Referenzkonto
• Regelmäßige Zinszahlung aufs Festgeldkonto
• Zinszahlung am Laufzeitende mit Zinseszins
• Zinszahlung am Laufzeitende ohne Zinseszins

Wir stellen alle vier Varianten vor und verraten in einer Beispielrechnung, wie viel Ertrag jeweils eine zehnjährige Anlage von 50.000 Euro zu drei Prozent Jahreszinsen nach Steuern abwerfen könnte. Dabei unterstellen wir, dass Sie Ihren jährlichen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro vollständig für die Festgeldanlage nutzen. Für weitere Zinseinnahmen zahlen Sie die deutsche Kapitalertragsteuer plus Soli – insgesamt 26,375 Prozent. Eine zusätzlich mögliche Kirchensteuer berücksichtigen wir nicht.

Jährliche Zinszahlung aufs Referenzkonto

Die meisten Banken zahlen die Zinsen bei mehrjähriger Laufzeit jährlich auf das Referenzkonto aus. Das ist zum Beispiel beim Festgeld der Umweltbank, bei "wiLLBe" oder bei der Cronbank der Fall. Als Referenzkonto kommt dabei nicht nur das eigene Girokonto infrage. Bei manchen Anbietern handelt es sich auch um das Tagesgeldkonto, etwa bei der J&T Direktbank.

Jährliche Zinszahlung aufs Festgeldkonto (Thesaurierung)

Öfter angeboten wird auch die jährliche Zinszahlung aufs Festgeldkonto. Die Erträge werden in diesem Fall bei der jeweils nächsten Zinszahlung mit verzinst. Die Wiederanlage der Zinserträge wird auch Thesaurierung genannt. Dabei entsteht ein Zinseszinseffekt. Beispiele hierfür sind die SWK Bank oder die PSD Bank Hessen-Thüringen.

Zinszahlung am Laufzeitende mit Zinseszins

Zinseszins kann es auch geben, wenn die Zinsen erst am Ende der Laufzeit gutgeschrieben werden (endfällige Zinszahlung) und zusammen mit dem angelegten Betrag ausbezahlt werden. Im Unterschied zur jährlichen Zinsgutschrift aufs Festgeldkonto erfolgt die Besteuerung der Zinserträge nicht jährlich, sondern komplett am Laufzeitende. Das ist zum Beispiel eine der Möglichkeiten, für die sich Anleger beim Festgeld der Pbb Direkt oder der Kommunalkredit Invest entscheiden können.

Auszahlung am Laufzeitende ohne Zinseszins

Mehrere Banken zahlen die Zinsen am Ende der Laufzeit ohne Zinseszins aus. Das gilt beispielsweise für einige Festgeld-Angebote, die über die Plattform Weltsparen vermittelt werden, wie etwa von Banca Sistema oder BTG Pactual.

Im Video erklärt: So nutzen Sie den Zinseszinseffekt

Quelle: Biallo-Finanzwissen auf Youtube.

Ergebnis: 4.000 Euro Unterschied bei gleichem Zinssatz

In unseren Rechenbeispielen macht die Art der Zinszahlung einen Unterschied von mehr als 4.000 Euro aus. So stark unterscheiden sich jedenfalls die Erträge zwischen dem Festgeld mit jährlicher Zahlung aufs Festgeldkonto und dem endfälligen Festgeld ohne Zinseszins.

Welche Variante sich für Sie persönlich am besten eignet, bleibt aber eine Einzelfall-Entscheidung. Schließlich würden sich die Ergebnisse bei anderen Anlagebeträgen oder anderen Zinsen merklich unterscheiden. Auch möchte nicht jeder den vollen Sparerpauschbetrag für ein einzelnes Festgeldkonto verbrauchen. Zudem schneidet die Auszahlung aufs Referenzkonto in unserem Beispiel zwar nicht am besten ab. Sie kann aber vorteilhaft sein, weil Sie damit finanziell flexibler bleiben. Und Sie können durch Wiederanlage selbst für einen gewissen Zinseszins-Effekt sorgen.

Generell ungünstig sind Angebote, bei denen die Erträge ohne Zinseszins am Ende der Laufzeit gezahlt werden. Damit können Sparer weder ihren Freibetrag mehrfach nutzen noch vom Zinseszinseffekt profitieren. 

Hinweis: Die Informationen zu steuerlichen Themen in diesem Beitrag ersetzen keine Steuerberatung, die auf individuelle Sonderfälle und Rahmenbedingungen eingehen kann. Sie dienen lediglich der Veranschaulichung und Allgemeininformation.