Was sind Wertpapiere: Alles, was Sie über Aktien, ETFs & Co wissen sollten

Wertpapiere gehören zu den beliebtesten Möglichkeiten, um Geld anzulegen, Vermögen aufzubauen und langfristig Renditen zu erzielen. Sie bieten die Chance, an wirtschaftlichem Wachstum teilzuhaben – sei es durch Aktien, Anleihen, Fonds oder ETFs. Doch wie funktionieren Wertpapiere genau, welche Risiken bestehen, und für wen lohnt sich eine Investition? 

In diesem Ratgeber erfahren Sie alles Wichtige rund um Wertpapiere: von den Grundlagen über verschiedene Wertpapierarten bis hin zu Strategien für den Kauf und Verkauf. Wir zeigen Ihnen, wie Sie nach einem Depot-Vergleich und der Eröffnung Ihr Portfolio diversifizieren, Risiken minimieren und mit einer durchdachten Anlagestrategie langfristig erfolgreich investieren. 

Was sind Wertpapiere? 

Wertpapiere sind Urkunden, die ein Vermögensrecht verbriefen und dem Inhaber bestimmte Ansprüche sichern – etwa auf Geldzahlungen oder Beteiligungen. Sie dienen als wichtiges Anlage- und Finanzierungsinstrument und ermöglichen den Handel von Rechten an den Finanzmärkten.  

Ursprünglich in Papierform ausgestellt, existieren sie heute meist digital. Wertpapiere unterscheiden sich nach ihrer rechtlichen Struktur, der Übertragbarkeit und den damit verbundenen Ansprüchen. Sie unterliegen gesetzlichen Regelungen, um Anleger zu schützen und einen fairen Handel zu gewährleisten.  

Ihr Wert kann durch verschiedene Faktoren wie Marktbedingungen, Zinsen oder wirtschaftliche Entwicklungen schwanken. Damit bieten sie Chancen auf Rendite, bergen aber auch Risiken. 

Ist es sinnvoll, in Wertpapiere zu investieren? 

Ja, Wertpapiere bieten langfristig attraktive Renditechancen und sind eine bewährte Möglichkeit, Vermögen aufzubauen. Sie ermöglichen es, an wirtschaftlichem Wachstum teilzuhaben und bieten in der Regel bessere Ertragsaussichten als klassische Sparformen. 

Allerdings schwanken die Kurse von Wertpapieren, weshalb eine strategische und langfristige Anlagestrategie wichtig ist. Diversifikation hilft, Risiken zu reduzieren. Wer mit Wertpapieren investiert, sollte finanzielle Schwankungen aushalten können und einen Anlagehorizont von mehreren Jahren einplanen. 

Wann lohnt sich eine Investition in Wertpapiere? 

Bereits mit kleinen Beträgen ist ein Einstieg in Wertpapiere sinnvoll. Dank ETF-Sparplänen kann man ab 25 Euro monatlich investieren und vom Zinseszinseffekt profitieren. Einzelinvestitionen in Aktien oder Anleihen sind oft erst ab mehreren hundert Euro ratsam, um Transaktionskosten gering zu halten. 

Entscheidend ist nicht die Höhe des Startkapitals, sondern die konsequente, langfristige Anlage. Wer früh beginnt und regelmäßig investiert, kann selbst mit geringen Beträgen ein Vermögen aufbauen. Wichtig ist, Streuung und Risikobereitschaft zu berücksichtigen. 

Wie viel Geld sollte ich erst einmal ansparen? 

Bevor in Wertpapiere investiert wird, sollte ein finanzielles Polster vorhanden sein. Als Faustregel gilt: Drei bis sechs Nettomonatsgehälter sollten als Notgroschen auf einem leicht zugänglichen Konto liegen. Dieser Betrag deckt unvorhergesehene Ausgaben wie Reparaturen oder Jobverlust ab. 

Wer größere finanzielle Verpflichtungen hat, sollte eher eine höhere Reserve einplanen. Erst wenn diese Rücklage gesichert ist, macht es Sinn, überschüssiges Kapital in Wertpapiere zu investieren, um langfristig Vermögen aufzubauen. 

Wie lange muss ich auf das Geld verzichten können? 

Wertpapiere sind eine langfristige Anlage. Um Verluste zu vermeiden, sollte man mindestens fünf, idealerweise zehn Jahre oder länger auf das investierte Geld verzichten können. Kurzfristige Marktschwankungen lassen sich so besser ausgleichen, und die Wahrscheinlichkeit, mit Gewinn zu verkaufen, steigt. 

Historische Daten zeigen, dass langfristig ausgerichtete Anleger weniger von Krisen betroffen sind. Wer flexibel bleibt und sein Kapital nicht kurzfristig benötigt, kann Schwankungen aussitzen und vom langfristigen Wachstum profitieren. 

Welche Arten von Wertpapieren gibt es? 

Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die bestimmte Vermögensrechte verbriefen und Anlegern vielfältige Investitionsmöglichkeiten bieten. Sie unterscheiden sich in Struktur, Risiko und Renditechancen. 

Im Folgenden werden die gängigsten Wertpapierarten vorgestellt: 

• Aktien
• Anleihen
• Investmentfonds
• ETFs
• Zertifikate
• Aktien

Aktien sind Anteile an einem Unternehmen und verbriefen das Eigentumsrecht des Inhabers. Aktionäre profitieren von Dividenden und möglichen Kurssteigerungen, tragen jedoch auch das Risiko von Kursverlusten bis hin zum Totalverlust bei Insolvenz des Unternehmens. 

Aktien kaufen und verkaufen können Sie an Börsen und ihre Preise schwanken je nach Unternehmensentwicklung und Marktbedingungen. Sie eignen sich für Anleger, die bereit sind, höhere Risiken für potenziell höhere Renditen einzugehen. 

Anleihen 

Anleihen, auch Schuldverschreibungen genannt, sind festverzinsliche Wertpapiere, bei denen der Anleger dem Emittenten – beispielsweise Staaten oder Unternehmen – Kapital leiht. Im Gegenzug erhält der Anleger regelmäßige Zinszahlungen und am Ende der Laufzeit die Rückzahlung des Nennwerts. 

Anleihen gelten als sicherer als Aktien, bieten jedoch meist geringere Renditen. Das Risiko besteht hauptsächlich in der Zahlungsfähigkeit des Emittenten. 

Investmentfonds 

Investmentfonds bündeln das Kapital vieler Anleger, um es diversifiziert in verschiedene Wertpapiere wie Aktien, Anleihen oder andere Anlagen zu investieren. Ein Fondsmanager verwaltet das Portfolio aktiv, um optimale Renditen zu erzielen. 

Durch die Streuung des Kapitals über verschiedene Anlagen wird das Risiko reduziert. Fonds eignen sich für Anleger, die eine professionelle Verwaltung ihres Kapitals wünschen und von einer breiten Diversifikation profitieren möchten.

ETFs (Exchange Traded Funds) 

ETFs sind börsengehandelte Fonds, die passiv einen Index wie den Deutschen Aktienindex (Dax) nachbilden. Sie kombinieren die Diversifikation von Investmentfonds mit der Handelbarkeit von Aktien. 

Da sie keinen aktiven Managementansatz verfolgen, sind die Kosten in der Regel niedriger als bei traditionellen Fonds. ETFs eignen sich für Anleger, die kosteneffizient und breit diversifiziert investieren möchten. 

Zertifikate 

Zertifikate sind strukturierte Finanzprodukte, die die Wertentwicklung eines Basiswerts wie Aktien, Indizes, Rohstoffe oder Währungen abbilden. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, an der Performance des Basiswerts zu partizipieren, ohne diesen direkt zu besitzen. 

Zertifikate können unterschiedliche Ausgestaltungen und Risikoprofile haben, von kapitalgeschützten Varianten bis hin zu spekulativen Hebelprodukten. Sie eignen sich für erfahrene Anleger. 

Was ist der Unterschied zwischen Wertpapieren und Aktien? 

Wertpapiere sind eine übergeordnete Anlageklasse, die verschiedene Finanzinstrumente umfasst, während Aktien eine spezielle Form von Wertpapieren darstellen. Wertpapiere können Anleihen, Fonds, Zertifikate oder eben Aktien sein. Aktien hingegen verbriefen einen Eigentumsanteil an einem Unternehmen und gewähren bestimmte Rechte wie Dividenden oder Stimmrechte. 

Während Wertpapiere insgesamt vielfältige Funktionen haben, stehen Aktien für Unternehmensbeteiligungen und sind oft mit höheren Renditechancen – aber auch Risiken – verbunden. 

Handel mit Wertpapieren 

Der Handel mit Wertpapieren erfolgt über Börsen oder außerbörsliche Handelsplätze. Anleger können Aktien, Anleihen, Fonds oder ETFs kaufen und verkaufen, um ihr Kapital zu vermehren oder abzusichern. Dafür benötigen sie ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Um hier den richtigen Anbieter zu finden, sollten Sie einen Depot-Vergleich durchführen. Eine Übersicht zu guten Depots finden Sie auch in unserem Depottest. 

Der Kauf und Verkauf erfolgt entweder durch eine direkte Order oder über automatisierte Handelsstrategien. Neben den Chancen auf Rendite sollten Anleger auch Gebühren, Risiken und steuerliche Aspekte berücksichtigen. 

Wertpapiere kaufen 

Der erste Schritt zum Wertpapierhandel ist die Eröffnung eines Depots bei einer Bank oder einem Broker. Nach der Kontoeröffnung kann der Anleger gezielt Wertpapiere auswählen. Eine Kauforder wird über den Broker aufgegeben und kann verschiedene Ordertypen beinhalten, z.B.: 

• Limit-Order (Kauf zu einem bestimmten Preis)
• Market-Order (Kauf zum aktuellen Marktpreis)

Beim Kauf sollten Anleger neben der aktuellen Kursentwicklung auch Handelsgebühren und mögliche Steuern im Blick behalten. Wichtig ist zudem eine Strategie, die das individuelle Risikoprofil und Anlageziel berücksichtigt – etwa die Value-Strategie, die Momentum-Strategie, das Pantoffel-Portfolio oder die ETF-Portfolios von biallo.de. Wer langfristig investiert, profitiert häufig von Kurssteigerungen und Dividenden. Besonders ETFs eignen sich für Einsteiger, da sie eine breite Risikostreuung ermöglichen.  

Wertpapiere kaufen auf einen Blick: 

• Depot eröffnen – Ein Konto bei einer Bank oder einem Broker anlegen.
• Wertpapier auswählen – Aktien, ETFs oder Anleihen gezielt aussuchen.
• Order platzieren – Ordertyp festlegen (z. B. Market-Order oder Limit-Order).
• Kaufkosten prüfen – Gebühren und mögliche Steuern beachten.
• Langfristig denken – Anlageziel festlegen und regelmäßig überprüfen.

Wertpapiere verkaufen 

Beim Verkauf von Wertpapieren ist die richtige Strategie entscheidend. Anleger sollten sich überlegen, ob sie kurzfristig Gewinne mitnehmen oder langfristig Verluste vermeiden möchten.  

Der Verkauf erfolgt ebenfalls über das Depot, indem eine Verkaufsorder platziert wird. Wie beim Kauf gibt es verschiedene Ordertypen, etwa:  

• Market-Order: Verkauf zum aktuellen Marktpreis, ohne Preislimit. Schnelle Ausführung, aber keine Kontrolle über den Verkaufspreis.
• Limit-Order: Verkauf nur zu einem festgelegten Mindestpreis oder höher. Schutz vor zu niedrigen Verkaufspreisen, aber keine Garantie, dass der Verkauf erfolgt.
• Stop-Loss-Order: Automatischer Verkauf, sobald der Kurs eine vorher festgelegte Grenze unterschreitet. Minimiert Verluste, kann aber zu einem unerwartet niedrigen Preis ausgeführt werden.
• Stop-Limit-Order: Kombination aus Stop-Loss und Limit-Order: Sobald der Stop-Kurs erreicht wird, wird eine Limit-Order platziert. Gibt mehr Kontrolle über den Verkaufspreis, birgt aber das Risiko, dass kein Verkauf erfolgt.
• Trailing-Stop-Order: Dynamische Stop-Loss-Order, die sich prozentual oder absolut am steigenden Kurs orientiert. Sichert Gewinne und begrenzt Verluste automatisch.

Die beste Verkaufsstrategie hängt von der Marktlage und den persönlichen Zielen ab. Anleger sollten auch steuerliche Aspekte berücksichtigen: In Deutschland fällt auf Gewinne aus dem Wertpapierhandel die Abgeltungssteuer bzw. Kapitalertragsteuer an.  

Wertpapier verkaufen auf einen Blick: 

• Verkaufszeitpunkt bestimmen – Strategie festlegen (Gewinne sichern oder Verluste begrenzen).
• Orderart wählen – Market-Order, Limit-Order oder Stop-Loss-Order nutzen.
• Kosten und Steuern beachten – Abgeltungssteuer auf Gewinne einplanen.
• Marktlage im Blick behalten – Verkauf nicht von kurzfristigen Schwankungen abhängig machen.
• Gewinne reinvestieren – Erträge gezielt in neue Anlagen investieren.

Wertpapiere im Vergleich zu klassischen Sparprodukten 

Wertpapiere bieten höhere Renditechancen als klassische Sparprodukte, sind aber mit Risiken verbunden. Während Aktien und Fonds langfristig attraktive Erträge bringen können, unterliegen sie Kursschwankungen. Klassische Sparprodukte wie Tagesgeld oder Festgeld hingegen bieten Sicherheit, aber oft nur geringe Zinsen. 

Die Wahl hängt von individuellen Anlagezielen ab: Wer Flexibilität und Sicherheit sucht, ist mit traditionellen Sparformen besser beraten. Wer langfristig Vermögen aufbauen möchte und Risiken toleriert, kann in Wertpapiere investieren. 

Sind Wertpapiere eine sichere Anlage? 

Wertpapiere sind keine per se sichere Anlage, können aber je nach Art und Strategie ein gutes Verhältnis von Rendite und Risiko bieten. Während festverzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen als vergleichsweise sicher gelten, unterliegen Aktien und Fonds stärkeren Marktschwankungen und damit Verlustrisiken. 

Die Sicherheit einer Wertpapieranlage hängt maßgeblich von Diversifikation, Anlagedauer und Risikobereitschaft ab. Wer langfristig investiert und sein Portfolio breit streut, kann Risiken minimieren. Dennoch gibt es keine absolute Sicherheit – selbst Anleihen bergen Verlust- und Ausfallrisiken. 

Entscheidend ist eine fundierte Strategie: Sicherere Anlagen wie Staatsanleihen können als Stabilitätsanker dienen, während Aktien höhere Renditechancen bieten. Anleger sollten daher ihr Risikoprofil kennen und ihre Investments entsprechend ausrichten. Eine Beratung oder gründliche Recherche hilft, die passende Balance zu finden. 

Häufige Fragen zu Wertpapieren